Каждый новый день рынки переживают все большие потери. Американские фондовые индексы начали обновлять минимумы июня 2022 года, нефть уходит под отметку $85,00 за баррель Brent. Валютный рынок штормит еще сильнее, фунт с открытия торгов рухнул на 5%, практически до паритета с долларом США.
Экстремальная волатильность на валютном рынке сигнализирует о том, что капитал пришел в движение. Как правило после этого ускоренными темпами начинает падать нефть, а потом подключается фондовый рынок с главным действием из информационных триггеров, превращающихся в кризис.
Валютный рынок уже феноменально активен судя по тому, что доллар США уже находится на своих максимальных уровнях. Вероятно, в этом кризисе крупный капитал будет уходить не в доллар США, а в другие инструменты. Конечной станцией может быть золото, серебро и другие драгметаллы, а вот транзитным звеном могут выступить твердые валюты, вроде евро, фунта и йены, которые сейчас достигли чрезвычайно привлекательных уровней для покупки. Даже с текущих отметок отскок в паре GBPUSD он может составить 20-25%.
Конечно «гринбек» еще сможет укрепиться, учитывая огромные краткосрочные геополитические риски Европы. В середине этой недели российское руководство может попытаться включить часть украинских территорий в свой состав, после чего предъявить ультиматум руководству Украины о выводе войск с этих территорий. В этот главный трек будут встраиваться другие истории, вроде насыщенного графика выступлений глав ФРС, ЕЦБ и других центральных банков, а также публикации заключительной оценки ВВП США за второй квартал, а другой менее важной макростатистики. Отдельные инструменты, конечно, могут реагировать на второстепенные истории, но все-таки «дамоклов меч» российско-украинского геополитического кризиса слишком большой и слишком сильно довлеет над инвесторами, чтобы думать о макроэкономике и возможных попытках монетарных властей успокоить рынки.
Фьючерс на индекс S&P 500 остается в агрессивной нисходящей формации, торгуясь уже ниже базовой цели 3700-3750 пунктов. Вероятность продолжения падения к экстремальным уровням в 3400-3500 пунктов очень высока. Средняя по открытым продажам фьючерса на S&P 500 располагается на отметке 4050 пунктов. Цели по-прежнему очень глубоко 2000-2200 пунктов.
Рынок нефти продолжает балансировать на грани глубокого провала. В рамках агрессивной нисходящей формации базовая цель снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent формально уже выполнена. Более долгосрочные ожидания по-прежнему подразумевают высокие шансы на достижение экстремальных целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent к ноябрю.
Цены на золото остаются под давлением. Золотые котировки пробили последний сдерживающий от обвала уровень поддержки $1680-1700 за тройскую унцию и теперь им не остается ничего другого, кроме как двигаться в рамках базового сценария к базовой цели периода снижения в $1350-1450.
Часть продаж (25% от целевого объема) уже была открыта от отметки в $1730, еще одна часть продаж в 25% была открыта при ретесте зоны $1680-1700. Добирать к открытым позициям пока нет смысла из-за чрезвычайных геополитических рисков, которые могут привести к сильному всплеску цен на золото.
На валютном рынке пока нет смысла рассматривать краткосрочные движения, слишком высока волатильность. Что касается более масштабных движений, то важно дождаться закрытия месяца, тогда ориентиры и возможности открытия среднесрочных и долгосрочных позиций станут более понятными.
Пара EURUSD в рамках агрессивной нисходящей формации практически выполнила экстремальные цели на 0,94000-0,95000. Крупные участники торгов уже набрали огромные позиции на покупку пары, но где именно будет финальная точка падения не понятно.
Про пару GBPUSD говорить вообще не приходится. Новое правительство решило на себе опробовать новую «турецкую» экономическую политику, когда игнорируются законы макроэкономики. Банк Англии уже протестует против одновременного снижения налогов, наращивания социальных расходов в условиях слабого торгового баланса, полагая что это приведет сначала к обвалу фунта, а потом к резкому повышению процентной ставки, которая уничтожит все эффекты от популистских действий нового правительства.