После раскаленной до красна важными событиями прошлой торговой пятидневки,
новая неделя теперь кажется быстро остывающей и не такой опасной. А потому,
закрадываются мысли о том, что крупные инвесторы могли решить взять паузу,
возможно даже на весь август, для того чтобы подготовиться к кризисной осени и
немного отдохнуть.
Именно поэтому нельзя исключать того, что лучшие точки для новых
продаж американских фондовых индексов появятся именно в августе, возможно ближе
к концу лета, когда S&P 500 и другие фондовые бенчмарки завершат свои
коррекционные маршруты, вбитые в автопилоты хедж-фондов и других важных
участников рынка.
Но, одно дело посматривать за сводкой событий в ожидании сигнала,
а другое дело внимательно следить за происходящим, так и не дав себе отдохнуть
перед насыщенной осенью. Если пробежаться по тому, что привлекает внимание на этой неделе, можно отметить NonFarm
Payrolls в пятницу, данные по деловой активности (PMI), россыпью разбросанные
по всей торговой пятидневке, решение Банка Англии по ставке в четверг и
заседание ОПЕК+ во второй половине недели. Плюс в США продолжается вымученный
сезон корпоративной отчетности, который несет все больше разочарований.
Весь этот набор подтверждает необходимость отдыха, по крайней мере
в первой половине августа, так как инвесторам предстоит классическая неделя
NonFarm Payrolls, когда движения на рынке не только не имеют ярко выраженного
направления, но и часто выглядят нелогичными и неуместными с точки зрения
макроэкономического фона и выходящей статистики. Лучше поберечь нервы и силы.
Фьючерс на индекс S&P 500 удержался в рамках агрессивной
технической формации роста, с почти выполненными целями в 4150-4250 пунктов. Единственной
оправданной тактикой является ожидание сигнала о предстоящем осеннем обвале.
Только когда он появится можно будет активизироваться для поиска точек продаж.
На рынке нефти по-прежнему не удается пробиться через первый
уровень сопротивления $107,00-108,00 за баррель Brent. Одна за одной выходят
негативные для нефтяных котировок новости. В Китае в июле PMI в
производственном секторе снова упал ниже ватерлинии (49,0 пунктов), в Ливии был
восстановлен объем добычи нефти в 1,2 млн. б/с, а Великобритания решила пока не
отказывать судам с российской нефтью в страховке.
Тем не менее, несмотря на обильность негативных сообщений, все что
они пока могут сделать, так это отдалить внезапный скачок нефтяной пружины еще
на несколько дней вперед. Реализация восходящей технической формации с базовой
целью к $135,00-145,00 за баррель Brent и экстремальными пиками на
$160,00-170,00 по-прежнему высоковероятна.
На рынке золота продолжается период роста цен. Благоприятный для
золотых котировок тайминг должен идти до начала сентября, так что рост к
ближайшему сопротивлению $1800-1820 за тройскую унцию должен продолжиться.
Покупать драгметалл по-прежнему не очень хочется, учитывая высокую вероятность
его падения к ноябрю до $1350-1450 за тройскую унцию. Так что разумно дать
золоту возможность подрасти к сопротивлению $1800-1820 за тройскую унцию, после
чего в сентябре снова попробовать открыть продажу.
На валютном рынке пара EURUSD осталась в рамках агрессивной
восходящей формации с целью роста к 1,03500-1,04500 к середине следующей
недели. Ближайший уровень поддержки, где пара могла бы быть интересна к покупке
располагается на 1,01800-1,02000, однако с учетом предстоящего NonFarm Payrolls
даже надежные позиции могут не принести положительного результата.
С парой GBPUSD ситуация все также сложна. Цели агрессивной
восходящая модели на отметках 1,21500-1,22500 выполнены. Есть экстремальные
дополнительные таргеты на 1,23500-1,24500, но покупать с таким прицелом было бы
неправильно, поэтому и здесь нужно продолжать ждать.