В США сегодня празднуют День независимости. Это значит, что
американские торговые площадки будут закрыты до вторника, и европейским
инвесторам придется в одиночку обеспечивать ликвидность и весь день двигать
рынки.
К сожалению, европейские участники торгов не очень любят
действовать без американцев, а потому в большинстве случаев такие «праздничные
понедельники» как сегодняшний, заканчиваются для рынков ровно там же, где и
начинались. Так что сегодня не стоит ждать даже среднего уровня волатильности. Лучше
расслабиться и подумать о перспективах всей недели.
В следующие четыре торговых дня, нас ждут два основных события,
которые тоже связанны с США и американской экономикой. Во-первых, это
публикация протоколов с последнего заседания ФРС в среду, а во-вторых,
публикация отчета по рынку труда США в пятницу. Оба события представляют огромный интерес, потому что несут
в себе не только прояснение решения американского финансового регулятора по
самому крупному повышению учетной ставки (0,75 п.п.) за 28 лет. Но и могут дать
понимание силы рецессионых процессов, происходящих в американской экономике.
До NonFarm Payrolls инвесторы будут концентрироваться на июньских
«Минутках FOMC». Сложно ожидать от этой публикации чего-то позитивного для
фондового рынка. Глава ФРС уже несколько раз отчетливо давал понять, что
быстрое ужесточение монетарной политики продолжится, несмотря ни на что, пока
инфляция не вернется к нормальным значениям.
Так что публикация «Минуток FOMC» должна оказать скорее негативное
влияние на фьючерс индекса широкого рынка S&P 500. Это подтверждается и
сохранением понижательной технической формации с основной целью 3450-3550
пунктов к началу августа. Хотя то, что фьючерс на S&P 500 так и не перешел
в агрессивную нисходящую формацию в пятницу, сумев закрыть неделю выше отметки
3770 пунктов, делает эту же отметку сильным уровнем поддержки на всю неделю.
Значит и серьезного падения в следующие 4 торговых дня базовый сценарий не
предполагает. Впрочем, хороших точек для входа в рынок тоже не предвидится.
Обратный отсчет на рынке нефти уже очень близко подходит к цифрам
4-3-2. Остается одна неделя для реализации сценария роста к $160,00-180,00 за
баррель Brent. Этот взлет выглядит настолько логичным и понятным, что топтание
котировок в районе $114,00-115,00 за баррель Brent приводит в недоумение.
Нет, мировая экономика не может уйти в циклический кризис без
нефтяных рекордов. По крайне мере страны ЕС делают все для того чтобы они состоялись.
На этот раз они решили запретить любые нетрубопроводные нефтяные поставки, где
хоть каким-то образом размешана российская нефть. Это очень жесткое
ограничение, которое говорит, что мизерная покупка с уровня $112,70 за баррель
Brent с целью роста к экстремальным целям по-прежнему сохраняет актуальность.
На рынке золота продолжается период снижения цен, который должен
продлиться практически до конца июля. Цены в пятницу опускались к $1785 за
тройскую унцию, после чего резко отскочили к $1810, где сейчас и торгуются.
Доходность по американским десятилетним гособлигациям остается немного ниже
3,0%, однако доллар США все еще удерживает максимальные с 2017 года уровни. Так
что продажи, открытые из диапазона $1860-1880 стоит держать дальше, на всякий
случай готовя их и к достижению первого целевого уровня, передвинув тейк-профит
половины позиции к $1750-1760, и готовя их маловероятному отскоку к зоне
открытия, передвинув защитный ордер в безубыток.
На валютном рынке пара EURUSD перешла к агрессивной нисходящей
технической формации с базовой целью снижения пары в диапазон 1,00500-1,01500 к
концу этой недели. Очень важной зоной для пары выступает значение 1,04300-1,04500,
именно здесь располагается сильный уровень сопротивления и именно из этой зоны
могут открываться продажи. Учитывая, что укрепление американского доллара не
является глобальным приоритетным направлением для торговли, объем позиций для
продажи EURUSD лучше выбирать поменьше.
Пара GBPUSD не только перешла к агрессивной нисходящей формации с
базовой целью 1,19500-1,20500, но и уже выполнила ее. Текущие котировки пары
очень близки к важному уровню сопротивления 1,21300-1,21500, откуда могли бы
быть интересны небольшие продажи. Однако, с учетом того, что пара уже выполнила
базовые цели, открывать их уже не стоит.