Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 не смог закрыть
прошлую неделю выше 4030 пунктов, сохранив таким образом локацию в рамках
агрессивной нисходящей технической формации с открытой возможностью более
глубокого снижения к 3500-3600 пунктов в ближайшие недели.
Однако, американскому фондовому бенчмарку удалось когтями
зацепиться за круглый уровень в 4000 пунктов, сохранив для себя пусть
небольшой, но все-таки шанс, на то чтобы выскочить из крайне неблагоприятных
обстоятельств. К текущему моменту фьючерс индекс S&P 500 торгуется на
отметке 4029 пунктов, и, если ему удастся волевым усилием подняться выше 4070
пунктов, тогда резко вырастет вероятность более серьезного отскока рынка как
минимум к 4150-4250 пунктов и к 4500-4600 как максимум.
Так что шансы на отскок есть. Вопрос теперь лишь в том
воспользуется ли рынок этими шансами или предпочтет продолжить падение. В
текущей ситуации по большому счету все равно, потому что оставленная часть
продаж по фьючерсу на S&P 500 из диапазона 4480-4530 страхует от спада к
3500-3600 пунктов, а отметка в 4070 теперь выступает в качестве ориентира для
фиксации прибыли по этой операции при развороте.
Поэтому в фондовой секции можно расслабиться и понаблюдать за тем
как поведет себя глава ФРС на конференции организованной Wall Street Journal,
которая пройдет как раз во вторник. Спасет ли Джером Пауэлл рынок или будет
ждать более низких уровней для смягчения риторики, вопрос открытый.
Базовый сценарий все равно предполагает, что летом американские
фондовые индексы получат шанс на восстановление, а осенью произойдет второй и
основной удар вниз. Но вот откуда это летнее восстановление начнется, от 3800-3900
пунктов по S&P 500 или от 3500-3600 пунктов остается загадкой. Крупные
американские банки и фонды склоняются ко второму варианту, но как мы знаем и
они часто ошибаются.
На нефтяном рынке ситуация все интереснее. Европейские чиновники
продолжают спорить о введении эмбарго на поставки российской нефти, Германия
за, Венгрия против. Зато нефтяные цены уже готовы к пробою важнейшего уровня
сопротивления $112,00-115,00 за баррель Brent, что можно расценить как инсайд
крупных игроков об итоговом положительном решении стран ЕС.
Временной интервал для этого скачка цен формально уже начался, а
продлиться он должен до конца июня. Так что пробой сопротивления $112,00-115,00
за баррель Brent может произойти в любой момент, а вместе с ним стартует и
экстремальный сценарий «нефть по $160,00-180,00» за баррель Brent.
Цены на золото остаются в периоде, благоприятствующем росту
котировок, который должен продлиться до конца мая — начала июня. По всей
видимости текущий импульс падения цен закончился в районе $1780-1800 за
тройскую унцию и теперь цены стремятся к ретесту уровня в $1840. Сопротивления $1940
и $2000 за тройскую унцию теперь вряд ли достижимы. Во-первых, осталось мало
времени - всего две недели до конца восходящего периода. Во-вторых, еще нужно
пробить уровень $1840 за тройскую унцию. Так что, видимо, новые продажи искать
в начале июня нужно будет именно от этого уровня.
На валютном рынке укрепление
американского доллара остановилось. Пара EURUSD остается в рамках нисходящей
технической структуры, однако все больше признаков указывают на высокую
вероятность разворота. С одной стороны, это говорит о необходимости начала
поиска точек на покупку пары, но с другой стороны техническая формация все еще
не дает такой возможности.
Пара GBPUSD перешла от нисходящей технической формации к
восходящей с базовой целью роста к 1,26000-1,27000. Пара сегодня уже достигла
уровня 1,24600, не дав возможности для спокойной покупки. Так что единственная
возможность теперь, это откат пары к 1,23300-1,23500 и только тогда можно будет
попробовать купить.