Важных событий в последний день этой торговой недели не
запланировано, так что инвесторам и сегодня придется рефлексировать над двумя основными
темами, которые управляют рынками в последние дни. Это, во-первых, запоздалые
попытки ФРС что-то сделать с инфляцией, а во-вторых, упорное движение
европейских стран к экономической катастрофе.
В первой половине недели сразу несколько влиятельных представителей
ФРС, в том числе вице-президент регулятора Лаэль Брейнард высказались за
необходимость повышения учетной ставки на 0,5 п.п. в начале мая. Затем в среду
были опубликованы «Минутки FOMC», которые однозначно указали на планы по началу
количественного ужесточения на $95 млрд. в месяц.
Рынки это не обрадовало. Фьючерс на индекс S&P 500 отступил от
своих недельных максимумов на 3,0% к отметке 4450 пунктов, оказавшись в шаге от
смены растущей технической формации на понижательную. Однако, на помощь рынку
подоспели президент ФРБ Атланты Бостик и президент ФРБ Чикаго Эванс, которые
призвали всех успокоиться, а ФРС не торопиться с резким повышением ставки.
Зачем они это сделали объяснять не нужно, вероятно мы увидим еще
не один скандал подозрительной проницательности в личных инвестициях
американских чиновников. Но, после их синхронных заявлений рынки действительно
успокоились и фьючерс на индекс S&P 500 перешел к росту, торгуясь к текущему
моменту на отметке 4515 пунктов.
Главный фондовый бенчмарк смог сохранить растущую техническую
формацию. Однако теперь она очень ограничена. Крайний уровень сопротивления до
конца следующей недели сместился к отметке 4530 пунктов, зато ближайшая
промежуточная поддержка располагается на уровне в 4430-4440 пунктов, что
соответствует обновлению минимума этой недели и смене технической формации на
нисходящую. Так что покупать сейчас нельзя, а открывать продажу фьючерса на
индекс S&P 500 слишком рано. Возможно шанс представится на следующей
неделе.
У рынка нефти закончилось время для
реализации сценария «нефть по $160,00-180,00» без паузы до второй половины мая.
Котировки уже достигли уровня $100,00 за баррель Brent и пока остановились в
середине зоны поддержки $95,00-105,00. Технически цены в течение всего апреля и
первой половины мая вероятно будут стремиться к поддержке $95,00-105,00 и лишь
новые самоубийственные шаги европейских стран по отказу от российских
энергоносителей, прежде всего нефти и газа, могут переломить этот технический
сценарий и раньше срока (май-июнь) отправить котировки на покорение диапазона
$160,00-180,00 за баррель Brent.
Рынок золота, несмотря на однозначные
условия в пользу снижения драгоценного металла, продолжает удерживаться в близи
$1930 за тройскую унцию. Негативный период для золота продлится почти до конца
апреля, так что продажи, открытые из диапазона $1950-1960 за тройскую унцию с
целью снижения к отметке $1840, по-прежнему смотрятся хорошо.
На валютном рынке американский доллар
ведет активное наступление. Пара EURUSD из-за ухудшения финансово-экономических
показателей и нежелания европейских властей брать на себя ответственность для
исправления ситуации находится в рамках агрессивной нисходящей формации и почти
выполнила базовую цель в районе 1,07000-1,08000. На текущий момент котировки
находятся на отметке 1,08540, что дает основание частичной фиксации прибыли по
рискованным продажам, открытым со средней ценой в 1,10450. Остальной объем
имеет смысл оставить на заключительный удар вниз, который может увести пару к
отметке 1,07000, а возможно и ниже.
Пара GBPUSD продолжает оставаться в
рамках нисходящей технической формации с целью снижения к 1,28000-1,28500.
Продажи, открытые из диапазона 1,31200-1,31400 и 1,31600-1,31800 достигли
первой цели на 1,30300-1,30400, которая должна быть актуальна до конца
следующей недели. Разумно будет здесь зафиксировать часть позиций, а вторую
часть оставить на случай ухода к 1,29000-1,29500.