Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 продолжает медленно, но уверенно двигаться в направлении
своей основной технической цели 4600-4650 пунктов. Инвесторы, по всей видимости,
пытаются по полной использовать момент
пока ФРС не обрушил на рынки свою антиинфляционную артиллерию из
повышения ставки на 0,5 п.п. и сокращения баланса.
В этом контексте без учета форс-мажоров
вроде военной операции Китая на Тайване или кибератак на инфраструктуру США мы
можем получить очень извращенную ментальную конструкцию в головах инвесторов -
чем выше инфляционные риски, тем выше вероятность максимальной жесткости ФРС в
мае и тем ценнее для покупок предстоящий месяц до заседания американского
регулятора.
В таком случае рост цен на нефть - это
позитив для американских акций, как и рост ставок на долговом рынке вкупе с
жесткими заявлениями представителей ФРС. Все это становится кнутом,
подстегивающим жадность инвесторов, пока не грянула буря. Извращенная логика,
но без форс-мажоров весь апрель она может потихоньку подталкивать фондовые
индексы США к предыдущим максимумам.
Это, конечно же, не повод для новых
покупок, все кто хотели поучаствовать в этом возможно заключительном росте
весны 2022 года имели такую возможность. Точка для входа появлялась на прошлой
неделе от 4375 пунктов по фьючерсу на индекс S&P 500.
Но, возможно. текущая ситуация является
поводом к переносу своих ожиданий по первой волне снижения американского
фондового рынка на май 2022 года, а также поводом немного расслабиться, краем
глаза отслеживая новости по Тайваню и риторику Белого дома по кибератакам на
США.
Рынок нефти предпринимает попытки
воплотить сценарий «нефть по $160,00-180,00» в рамках мартовского окна.
Котировки уже протестировали важный уровень сопротивления в $120,00 за баррель
Brent. Но для того чтобы говорить о повышении вероятности реализации сценария
«нефть по $160,00-180,00» необходимо закрываться выше этого уровня. Тогда на
пробой главного сдерживающего уровня в $132,00 за баррель и роста к
заключительным целям будет чистых две следующих недели.
Рынок золота смог подняться выше уровня
$1920-1930 за тройскую унцию. Однако рост к $1950-1960 скорее теперь представляет
шанс для открытия продаж с целью снижения к отметке $1840 и с возможностью
провала к $1750-1760 до второй половины апреля.
На валютном рынке ситуация остается
запутанной. Пара EURUSD сохраняет восходящую техническую структуру с целью
роста к 1,13000-1,14000. Однако другие технические факторы продолжают указывать
на высокую вероятность падения пары ниже 1,08000. Так что однозначных позиций
сейчас нет. Высокорискованные продажи, открытые со средней ценой в 1,10450,
имеет смысл удерживать.
Ближайшая поддержка пары располагается
на отметке 1,09700 пара уже несколько раз ее тестировала, однако пока
безрезультатно. Хорошая возможность для пробоя этого уровня может появиться на
следующей неделе, когда крайний уровень поддержки недели сместится к 1,08500.
Пара GBPUSD также находится в восходящей
технической формации с целью роста к 1,34000-1,35000. Однако, как и в случае с
EURUSD позиционирование участников торгов, говорит о высокой вероятности
снижения. Правда появился вариант с запуском агрессивной растущей формации в
случае закрытия следующего понедельника выше 1,32500. Так что пока на рынке
остается сильное противоречие факторов открывать операции не стоит, необходимо
дождаться следующего хода пары.