Настоящий фокус
мы увидели в минувшиq четверг, когда
главный «голубь» в Федеральном комитете по открытым рынкам — Лаэль Брейнард, во
время слушания в Банковском комитете Сената США по вопросу ее назначения на
пост вице-председателя ФРС, неожиданно стала «ястребом».
Брейнард, отвечая
на вопросы сенаторов, заявила, что «ФРС будет использовать все доступные
инструменты для борьбы с инфляцией». Малого того, новоиспеченный
вице-председатель ФРС, назвала борьбу с инфляцией главной целью регулятора в
2022 году. Возникает ощущение как будто в Капитолии в Вашингтоне летает агрессивный
ястреб, укус которого заражает жертву вирусом монетарной жесткости. В четверг последний
не зараженный этим вирусом член FOMC был укушен.
Так что
инвесторы, которые пребывали в некотором блаженстве после более мягкого
выступления главы ФРС Джерома Пауэлла несколькими днями ранее. Видимо на этот
раз глава ФРС увернулся от нового укуса «ястреба». Фондовый рынок США тем
временем вошел в состояние тревоги. Все завоевания индекса широкого рынка
S&P 500 с начала недели были уничтожены. Фьючерс на S&P 500 в последний
день недели торгуется немного ниже ключевого сопротивления 4680 пунктов.
Что будет дальше
не совсем понятно, потому что весь набор макроэкономических данных и заявлений
представителей ФРС на этой неделе однозначно говорит о том, что уже в марте
2022 года от программы покупки облигаций ничего не останется. Более того,
учетная ставка пойдет вверх, а там к июлю под рестрикцию попадет и
астрономический баланс ФРС в $8,8 трлн.
Техническая
картина тоже выглядит мрачновато. Ключевым уровнем для фьючерса на индекс
S&P 500 остается отметка 4680 пунктов. Пока мы держимся ниже нее, что
формально говорит о приоритете снижения рынка и удержании продаж с первыми
целями 4580-4600 пунктов.
На нефтяном
рынке произошел неожиданный пробой важного сопротивления $83,00 за баррель
Brent. Сейчас котировки балансируют на грани запуска более серьезной структуры
роста. Но для этого необходимо закрепиться выше $85,00. Пока у нефти получается
это сделать, однако пользоваться возможность роста к $88,00-90,00 за баррель,
честно говоря, не очень хочется, потому что и $83,00 за баррель Brent при
замедляющемся росте мировой экономики кажется избыточным.
На рынке золота
подходит к завершению период понижательной динамики, однако пока он не
завершится (вторая половина января 2022 года) от покупок с ориентиром роста к
$1840 за тройскую унцию лучше воздержаться. К тому же резкий взлет доходности
по американскими десятилетним облигациям, который мы наблюдаем в последнюю
неделю, подразумевает, что цены на золото могут неожиданно скорректироваться
вниз в направлении уровня поддержки $1800 за тройскую унцию.
На валютном
рынке пара EURUSD уже достигла отметки 1,14800. Важный уровень сопротивления
находится на отметке 1,15200-1,15300. Если пара сможет закрепиться выше, то ее
может ждать продолжение мощного ралли к 1,16500-1,17500. Так что позиции на
покупку пока стоит удерживать.
Пара GBPUSD уже
превысила свою цель, поднявшись выше 1,37000. Покупки уже точно стоит
фиксировать, а вот с продажами, вероятно, стоит подождать до уровня
1,37900-1,38100. Однако и при достижении этого уровня стоит считать эти
операции краткосрочными и ориентироваться на откат к 1,37000 в качестве
максимальной цели.