Wall Street: Основные фондовые индексы в минусе

Основные фондовые индексы США снижаются, поскольку обнародованные сегодня данные способствовали усилению опасений по поводу стагфляции в США и оправдали выжидательную позицию Федеральной резервной системы.

Отчет Министерства торговли показал, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) - предпочтительный показатель инфляции ФРС - увеличился на 0.4% в феврале, что стало максимальным ростом с января 2024 года, превысив прогноз экономистов в 0.3%. В годовом исчислении показатель достиг 2.8%, превысив ожидания в 2.7%. Это говорит о том, что инфляционное давление в США остается устойчивым, особенно в сегменте базовых расходов, что может повлиять на политику ФРС.

Кроме того, отчет показал, что личные расходы американцев в феврале выросли на 0.4%, компенсируя январское снижение на 0.3%, однако не дотянули до прогнозируемого роста в 0.5%. В то же время, личные доходы в США увеличились на 0.8% за месяц, что стало рекордным приростом за год и значительно превысило ожидания в 0.4%.

Между тем, окончательные данные Мичиганского университета показали, что в марте инфляционные ожидания потребителей США выросли больше, чем ранее оценивалось, в то время как потребительские настроения снизились больше, чем ранее полагалось. Инфляционные ожидания на ближайший год достигли 5.0%, что стало максимальным значением с ноября 2022 года и выше предварительной оценки в 4.9%. Долгосрочные инфляционные ожидания также выросли - с 3.5% в феврале до 4.1% в марте против предварительной оценки в 3.9%. В то же время, индекс потребительского доверия в США от Мичиганского университета был пересмотрен в сторону понижения и составил 57.0  пунктов против предварительных 57.9 и февральского значения в 64.7. Это стало третьим подряд снижением показателя, в результате чего он достиг минимального уровня с ноября 2022 года.

Сегодняшний блок данных способствовал росту тревог по поводу стагфляции в США - сочетания замедления темпов экономического роста и высокой инфляции, а также укрепил ставки на то, что ФРС продолжит оставаться в режиме ожидания и оценки как минимум до июня, когда уже должно появиться понимание о краткосрочных корректировках цен из-за вступления “зеркальных” пошлин президента США Дональда Трампа в силу.

Напомним, администрация американского лидера планирует объявить о так называемых ответных тарифах 2 апреля, что, по словам аналитиков, может привести к росту инфляции и нанести ущерб мировому экономическому росту. Несмотря на растущую угрозу расширения торговой войны, некоторые эксперты предполагают, что объявление о введении новых пошлин администрацией Трампа может послужить отправной точкой для переговоров с торговыми партнерами, и окончательный эффект от внедрения пошлин будет не таким негативным, как опасаются рынки. 

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли заявила сегодня, что она по-прежнему считает, что два снижения процентных ставок в этом году остаются разумным прогнозом. Она также подчеркнула, что центробанк США должен сохранять терпение, добавив, что он должен дать отраслям время для адаптации к новым тарифам.

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер - Amazon.com Inc. (AMZN; -3.90%). Лидер роста - Merck & Co Inc. (MRK; +2.12%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.84%). Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (-3.02%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику: