Обзор европейской сессии: Фунт ослаб после публикации данных по розничным продажам

Британский фунт снизился, вновь приблизившись к самому низкому уровню с конца 2023 года, после того как разочаровывающие данные по розничным продажам повысили ожидания снижения процентной ставки Банком Англии. 

Официальные данные показали, что розничные продажи неожиданно упали на 0,3% в декабре, изменив небольшой рост в ноябре и не оправдав прогнозов о росте на 0,4%. В дополнение к слабым экономическим перспективам, рост ВВП в ноябре составил всего 0,1%, не оправдав ожиданий, в то время как рост за три месяца до ноября полностью прекратился. Экономика Великобритании рискует остаться в состоянии стагнации второй квартал подряд, если в декабре не будет зафиксирован рост хотя бы на 0,07%. Инфляция также снизилась до 2,5% в декабре, что совпало с прогнозами Банка Англии, но удивило рынки, ожидавшие 2,6%. Денежные рынки сейчас ожидают трех снижений процентной ставки Банком Англии в этом году, по сравнению с одним, прогнозируемым ранее на этой неделе.

Доллар стабилизировался, но был близок к тому, чтобы завершить неделю снижением после шестинедельной серии побед, в то время как инвесторы сосредоточили свое внимание на инаугурации президента Дональда Трампа и ожидали политики новой администрации.

Иена готовится продемонстрировать самые высокие недельные показатели за последний месяц, поскольку растут ожидания, что Банк Японии повысит процентные ставки на следующей неделе, что отбросит доллар в сторону.

За последние несколько недель доллар резко вырос на фоне роста доходности казначейских облигаций, что отражает ожидания того, что политика избранного президента Трампа может привести к росту инфляции, когда экономика США и так сильна.

Однако рынки облигаций получили облегчение от беспощадной распродажи после более слабых данных по базовой инфляции в США в среду, а также замечаний главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера в четверг, который сказал, что в этом году все еще возможны три или четыре снижения процентных ставок, если данные это подтвердят.

Это заставило рынки повысить ставки на сокращение ставки ФРС в этом году, что оказало некоторое давление на доллар в преддверии возвращения Трампа в Белый дом на следующей неделе.

В настоящее время денежные рынки закладывают в цены снижение процентной ставки в США в 2025 году примерно на 43 базисных пункта.

На этой неделе иена выросла более чем на 1% по отношению к доллару, изменив падение прошлой недели. В последний раз она была на 0,37% слабее до 155,69 за доллар, после того как ранее в пятницу она достигла месячного максимума в 154,98 за доллар.

Комментарии официальных лиц Банка Японии, а также данные по Японии, указывающие на сохраняющееся ценовое давление и сильный рост заработной платы, помогли повысить уверенность рынка в том, что изменение ставки не за горами: трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на следующей неделе в 80%.

Источники также сообщили агентству Reuters , что центральный банк, скорее всего, повысит ставки на следующей неделе, если только не произойдет никаких потрясений на рынке после вступления Трампа в должность.

EUR / USD: пара торгуется в диапазоне 1.0280-1.0315

GBP / USD: пара в основном снижается в диапазоне 1.2160-1.2250

USD / JPY: пара в основном растет с 155.00-155.85,

В 13:30 GMT Канада опубликует данные по объему покупок канадских ценных бумаг иностранцами за ноябрь. Также в 13:30 GMT США объявят об изменении закладок нового жилья и числа разрешений на строительство за декабрь. В 14:15 GMT США заявят об изменении промышленного производства за декабрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам за прошлую неделю.