Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в минусе
По итогам торговой недели: DOW -1.24%, S&P -2.08%, Nasdaq -3.15%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку поствыборное ралли продолжало подталкивать американские акции к рекордным максимумам на фоне возросших ожиданий увеличения корпоративных прибылей от торговых, регуляторных и налоговых инициатив администрации Трампа. Инвесторы также следили за новостями о составе следующей администрации. Ожидалось, что на этой неделе Трамп сузит список кандидатов на пост министра финансов. По информации Bloomberg, управляющий финансами Скотт Бессент, который участвует в этой гонке, встречался с Трампом в пятницу. Однако, лица, знакомые с процессом, заявили агентству, что встреча не была собеседованием на данную должность. Между тем, в CNN сообщили, ссылаясь на два источника, осведомленные о планах Дональда Трампа, что он в ближайшие дни объявит о том, что Стивен Миллер, его главный советник по вопросам иммиграции, станет заместителем главы аппарата Белого дома по вопросам политики. Данные по инфляции США за октябрь, которые должны быть опубликованы в среду, также будут иметь весомое значение для рынков, надеющихся получить подсказки о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы. Экономисты прогнозировали, что годовой рост цен немного ускорился в октябре - до 2.6% с 2.4% в сентябре. Кроме того, рынки ожидали выступлений политиков ФРС после того, как президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил на выходных, что ставки могут быть снижены меньше, чем ожидалось ранее, из-за сильной экономики. Согласно CME FedWatch, рынки видели 65.3%-ную вероятность того, что центробанк США снизит процентные ставки еще на 0,25% на своем последнем заседании в этом году в декабре и 34.7%-ную вероятность, что ставки останутся без изменений. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. На этой неделе свои финансовые результаты за третий квартал готовились обнародовать Home Depot (HD), Cisco (CSCO), Walt Disney (DIS), Applied Materials (AMAT), Alibaba (BABA), AstraZeneca (AZN), Tyson Foods (TSN), Spotify (SPOT), Shopify (SHOP), UBS (UBS) и многие другие.
Во вторник основные фондовые индексы США зафиксировали снижение, поскольку инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после поствыборного ралли, ожидая публикации отчета по инфляции в США за октябрь и анализируя большой блок корпоративной отчетности, включая квартальные результаты компонента индекса Dow - Home Depot (HD). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты, стоит отметить AstraZeneca (AZN), Tyson Foods (TSN), Live Nation (LYV), Mosaic (MOS), Tencent Music (TME), Shopify (SHOP). Между тем, котировки Honeywell (HON) взлетели на 4.2% после сообщения о том, что инвестор-активист Elliott Investment Management приобретет долю в компании. Октябрьский опрос потребителей Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания домохозяйств немного снизились в кратко-, средне- и долгосрочной перспективах. Согласно данным, инфляционные ожидания на год вперед снизились на 0.1 процентного пункта до 2.9%, тогда как инфляционные ожидания на три года вперед снизились на 0.2 процентного пункта до 2.5%, а инфляционные ожидания на пять лет вперед снизились на 0.1 процентного пункта до 2.8%. Между тем, президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что, по его мнению, американская экономика находится в хорошем состоянии, что позволило центральному банку США снизить стоимость заимствований. Он также добавил, что политики ФРС намерены реагировать на риски по мере необходимости.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, в то время как инвесторы анализировали данные по инфляции в США за октябрь и оценивали первые назначения избранного президента Дональда Трампа в его новой администрации. Отчет Министерства труда показал, что годовой уровень инфляции в США ускорился до 2.6% в октябре с 2.4% в сентябре, что соответствовало ожиданиям рынка. Это первый рост инфляции за семь месяцев. В месячном исчислении индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.2%, что также соответствует прогнозам. Последние данные способствовали росту ставок на то, что в декабре Федеральная резервная система снизит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов. Между тем, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что последние данные подтверждают, что инфляция движется в правильном направлении, но отметил, что пока не смог подробно изучить их. В то же время Кашкари признал, что существует огромная неопределенность относительно уровня нейтральной ставки. Глава ФРБ Миннеаполиса также отметил, что до следующего заседания ФРС остается еще шесть недель, и политики получат больше данных прежде, чем принять решение по ставкам. Его коллега из ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что, по ее мнению, ФРС, скорее всего, потребуется дальнейшее снижение ставок, но действовать следует осторожно. Она предупредила, что если центробанк США снизит ставку слишком сильно, выйдя за рамки нейтрального уровня, инфляция может снова ускориться. “Трудно сказать, сколько раз может потребоваться снижение ставок ФРС и как скоро это должно произойти,” - добавила Логан. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты, стоит отметить Shopify (SHOP), UBS (UBS), Dole plc (DOLE), Occidental Petro (OXY), Suncor Energy (SU). Акции Tesla (TSLA) подорожали на 0.62% после новостей о том, что новообраний президент США Дональд Трамп назначил Илона Маска, а также инвестора в биотехнологии Вивека Рамасвами, возглавить Департамент эффективности правительства (Department of Government Efficiency, DOGE). По словам Трампа, новый департамент должен искоренить массовое расточительство и мошенничество, существующие в ежегодных государственных расходах, составляющих $6.5 трлн. Помимо назначения Маска и Рамасвами, Трамп также избрал министра обороны. Им стал бывший ведущей телеканала Fox News и ветеран американской армии Пит Гегсет. Кроме того, губернатор штата Южная Дакота Кристи Ноэм получила должность главы Департамента внутренней безопасности.
В четверг основные фондовые индексы США продемонстрировали снижение, поскольку поствыборное ралли выдохлось и в фокус внимания инвесторов вновь вернулись экономические данные США и квартальные результаты компаний. Отчет Министерства труда показал, что производственные цены в США выросли в октябре на 0.2% в месячном исчислении после пересмотренного в сторону повышения роста на 0.1% в сентябре и совпали с ожиданиями. В годовом исчислении индекс цен производителей (ИЦП) вырос на 2.4% по сравнению с пересмотренным в сторону повышения ростом на 1.9% в сентябре и превысил прогнозы в 2.3%. В то же время, другой отчет Министерства труда показал, что число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось до 217 тыс. - самого низкого уровня с мая, что указывает на устойчивость рынка труда. В фокусе также оказались заявления главы ФРС Пауэлла, который отметил, что экономика не подает сигналов о том, что нам нужно спешить с сокращением ставок. “Со временем политика становится нейтральной; политика не задана заранее. Ожидается, что инфляция продолжит снижаться по "иногда неровному" пути. Экономическая мощь дает ФРС возможность тщательно подходить к принятию решений. Рынок труда стабилен, инфляция находится на устойчивом пути к 2%. Последние экономические показатели в США на удивление хорошие”, сообщил Пауэлл. После этих заявлений рынки ослабили свои ожидания снижения ставок на декабрьском заседании Федеральной резервной системы. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, прежде всего, стоит отметить компоненты индекса Dow - Walt Disney (DIS) и Cisco (CSCO).
В пятницу основные фондовые индексы США заметно снизились, поскольку инвесторы продолжили фиксировать прибыль после того, как данные по розничным продажам в США указали на то, что экономика страны сохранила импульс в октябре, оправдывая терпеливую позицию председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в отношении снижения процентных ставок. Согласно отчету Министерства торговли, розничные продажи в США выросли на 0.4% в месячном исчислении в октябре после пересмотренного в сторону повышения роста на 0.8% в сентябре и превысили прогнозы рынка на 0.3%. Между тем, отчет ФРС показал, что объем промышленного производства в октябре упал на 0.3% после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0.5% в сентябре. Экономисты ожидали падения на 0.3%. Забастовка крупного авиастроительного концерна Boeing повлияла на объем производства, сократив рост на 0.2 пункта в прошлом месяце. Кроме того, ураган "Милтон" и сохраняющиеся последствия урагана "Хелен" снизили рост в октябре на 0.1 пункта. Между тем, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что возможность снижения базовой процентной ставки в декабре, безусловно, рассматривается, но это еще не решенный вопрос. Она отметила, что до декабря политики получат еще больше данных, и им нужно будет определить, что имеет смысл. Кроме того, участники рынка акций оценивали квартальные результаты нескольких популярных эмитентов. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить Applied Materials (AMAT), Alibaba (BABA), Post (POST). Между тем, акции фармацевтических компании Moderna (MRNA), Amgen Inc. (AMGN), Pfizer (PFE), Merck & Co. Inc. (MRK) и других оказались под давлением после того, как стало известно о том, что Дональд Трамп назначил известного скептика в отношении вакцин Роберта Ф. Кеннеди-младшего министром здравоохранения и социальных служб США (HHS).
В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 11 - 15 ноября включительно показали падение. Наибольшее снижение зафиксировал сектор здравоохранения (-5,93%). Больше всего вырос финансовый сектор (+0,97%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 18 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции AMGEN Inc (AMGN, -12.88%). В лидерах роста оказались акции Walt Disney Co (DIS, +16.13%).