Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +4.61%, S&P +4.66%, Nasdaq +5.74%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, так как инвесторы проявляли осторожность перед президентскими выборами в США и решением Федеральной резервной системы по процентным ставкам позже. Последние опросы продолжали указывать на напряженную борьбу между вице-президентом США Камалой Харрис и бывшим президентом Дональдом Трампом, но несколько опросов, проведенных в выходные дни, включая опрос Morning Consult и опрос ABC/Ipsos, указали на то, что кандидат от Демократической партии имеет небольшое преимущество над кандидатом от Республиканской партии. Результаты двухдневного заседания ФРС ожидались в четверг. Последние данные по инфляции и занятости США укрепили мнение о том, что центральный банк США выберет путь постепенного снижения процентных ставок, снизив их на 25 базисных пунктов на этой неделе. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Позже на этой неделе свои квартальные результаты должны были обнародовать такие компании, как Fox Corporation (FOXA), American International (AIG), DuPont (DD), Microchip (MCHP), Super Micro Computer (SMCI), Qualcomm (QCOM), Lyft (LYFT), Moderna (MRNA), Airbnb (ABNB), Block (SQ), Yum! Brands (YUM) и многие другие. Между тем, акции Intel (INTC) и Dow (DOW) подешевели на 2.74% и 2.02% соответственно после заявления S&P Dow Jones Indices о том, что они будут заменены NVIDIA (NVDA) и Sherwin-Williams (SHW) перед открытием торгов в пятницу.
Во вторник основные фондовые индексы США заметно выросли, в то время как инвесторы взвешивали благоприятный отчет ISM, ожидая результатов президентских выборах в США. Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что активность в секторе услуг США неожиданно выросла в октябре, достигнув более чем двухлетнего максимума, при этом показатель занятости также улучшился, что является еще одним свидетельством того, что экономика находится в хорошей форме. Согласно отчету, индекс менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере (PMI) ISM ускорился до 56.0 в прошлом месяце с 54.9 в предыдущем месяце. Это самый высокий уровень с августа 2022 года. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 53.8. Значение индекса выше 50 указывает на расширение активности в секторе услуг, на долю которого приходится более двух третей экономики. Кроме того, участники рынка акций продолжали следить за квартальными отчетами корпоративного сегмента. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить DuPont (DD), American International (AIG), Palantir Technologies (PLTR), Cirrus Logic (CRUS), GXO Logistics (GXO), Archer-Daniels (ADM), Yum! Brands (YUM), Marathon Petroleum (MPC), NXP Semi (NXPI). Между тем, акции Boeing (BA) подешевели на 2.73% после того, как стало известно, что профсоюз машинистов авиастроительной компании проголосовал за прекращение многомесячной забастовки, согласившись на новый трудовой договор, предполагающий повышение зарплаты на 38% за четыре года.
В среду основные фондовые индексы США снова выросли, поскольку инвесторы отреагировали на сообщение о возвращении Дональда Трампа в Белый дом. Кандидат Республиканской партии Дональд Трамп одержал убедительную победу на президентских выборах в США, набрав более 270 голосов коллегии выборщиков, необходимых для победы на президентских выборах. Это означает, что он во второй раз станет президентом США. Кроме того, результаты опросов указывали на то, что республиканцы взяли под контроль Сенат США и, скорее всего, будут иметь незначительное большинство в Палате представителей. Получение контроля над Конгрессом, как ожидается, откроет путь к снижению налоговых ставок и дерегулированию. Стоимость акций Tesla (TSLA) подскочила на 15.07%, поскольку инвесторы делают ставку на то, что компания Илона Маска - известного сторонника Трампа - станет главным бенефициаром его победы. Заметно прибавили в стоимости также акции Trump Media & Technology Group (DJT; +6.89%) и банков, в том числе Goldman Sachs Group (GS; +13.5%), JP Morgan Chase (JPM; +11.66%) , Wells Fargo (WFC; +12.8%) и Bank of America (BAC; +8.56%). В центре внимания также находились квартальные результаты таких компаний, как Microchip (MCHP), Super Micro Computer (SMCI), CVS Health (CVS), Teva Pharma (TEVA), Devon Energy (DVN), Lumen Technologies (LUMN) и некоторых других.
В четверг основные фондовые индексы США преимущественно выросли, продолжив ралли, вызванное итогами выборов в США. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС. Федеральная резервная система одобрила второе подряд снижение процентной ставки, перейдя к менее агрессивными темпам, но продолжив свои усилия по корректировке денежно-кредитной политики. Вслед за крупным снижением ставки в сентябре (-0,5%), Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы снизил свою ставку на четверть процентного пункта, или на 25 базисных пунктов, до целевого диапазона 4,50%-4,75%. Рынки широко ожидали этого шага. Голосование было единогласным, в отличие от предыдущего шага, когда первый раз с 2005 года один из членов Совета управляющих - Мишель Боуман - проголосовал "против". В заявлении по итогам заседания были внесены некоторые изменения в взгляды ФРС на экономику. Среди них был изменен взгляд на то, как ФРС оценивает усилия по снижению инфляции при одновременной поддержке рынка труда. Между тем, обнародованные данные показали, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на 3000, до 221 000, в последнюю неделю октября, что совпало с ожиданиями рынка. Несмотря на небольшое увеличение, показатель остался значительно ниже средних значений по сравнению с началом месяца, продолжая указывать на некоторую степень устойчивости рынка труда США. С дугой стороны, общее количество повторных обращений выросло больше, чем ожидалось, до 1 892 000 за неделю, закончившуюся 26 октября, что является самым высоким показателем почти за три года. Инвесторы также получили множество квартальных корпоративного сегмента, в том числе таких эмитентов как Qualcomm (QCOM), Lyft (LYFT), Beyond Meat (BYND), McKesson (MCK), Coty (COTY), Gilead Sciences (GILD), Moderna (MRNA), Kyndryl (KD), Marathon Oil (MRO), Duke Energy (DUK), Ferrari (RACE), US Foods (USFD), Ralph Lauren (RL), Under Armour (UAA), Warner Bros. Discovery (WBD).
В пятницу основные фондовые индексы США зафиксировали повышение, поскольку данные, показавшие более сильное, чем ожидалось, улучшение потребительских настроений в США в начале ноября, способствовали продолжению ралли в акциях, вызванного итогами выборов в стране. Мичиганский университет сообщил, что его индекс потребительских настроений вырос до 73.0 в ноябре с 70.5 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 71.0. В итоге, индекс достиг самого высокого уровня с апреля, когда он составлял 77.2. Рост основного индекса отразил значительное улучшение потребительских ожиданий, поскольку индекс потребительских ожиданий подскочил до 78.5 в ноябре с 74.1 в октябре. Отчет также показал, что годовые инфляционные ожидания снизились до 2.6% в ноябре с 2.7% в октябре, достигнув самого низкого уровня с декабря 2020 года. В то же время, долгосрочные инфляционные ожидания немного выросли - до 3.1% в ноябре с 3.0% в октябре, оставаясь умеренно повышенными по сравнению с диапазоном значений, наблюдавшихся в течение двух лет до пандемии. Эйфория на рынке акций США из-за победы Дональда Трампа на президентских выборах позволила индексу широкого рынка S&P 500 вырасти на 4.66% за неделю, что является лучшим недельным результатом в этом году. Инвесторы вкладывались в акции, воодушевленные ожиданиями того, что экономическая политика Трампа по снижению налоговых ставок и поддержке американской промышленности приведет к росту прибылей корпораций. По словам стратегов Bank of America Corp., около $20 млрд. поступило в фонды акций США в среду, в день, когда кандидат от Республиканской партии объявил о своей победе, что стало крупнейшим однодневным притоком капитала за пять месяцев. Участники рынка также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Среди эмитентов, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить Airbnb (ABNB), Block (SQ), Pinterest (PINS), Expedia Group (EXPE), Rivian Automotive (RIVN), Sony (SONY), DraftKings (DKNG), Fortinet (FTNT), Arista Networks (ANET).
В отраслевом разрезе все 11 секторов индекса S&P за период 4 - 8 ноября включительно показали повышение. Больше всего вырос промышленный сектор (+5,92%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю рост показали 25 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции Goldman Sachs Group, Inc (GS, +13.60%). Аутсайдером оказались акции Johnson & Johnson (JNJ, -2.86%).