Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW -0.15%, S&P -1.37%, Nasdaq -1.50%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, в первый день напряженной недели, насыщенной важными экономическими данными США и квартальными отчетами корпоративного сегмента. Рынки готовились к выходу множества статданных, включая предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, предварительную оценку роста ВВП США в третьем квартале, а также ряду отчетов по рынку труда США, наиболее важным из которых считался октябрьский отчет о ситуации с занятостью, публикация которого была запланирована на пятницу. Кроме того, на текущей неделе ожидалась публикация квартальной отчетности многих крупных компаний, включая эмитентов акций “Великолепной семерки” - Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) и Microsoft (MSFT), а также McDonald's (MCD), Starbucks (SBUX), Pfizer (PFE), Merck (MRK), Eli Lilly (LLY), Amgen (AMGN), Caterpillar (CAT), Intel (INTC), Advanced Micro Devices (AMD), Visa (V), Mastercard (MA), Altria (MO), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Uber (UBER) и т.д. В общей сложности, в ходе этой пятидневки свои квартальные результаты должны представить порядка 169 компаний индексной корзины S&P500. Аналитики прогнозируют, что по итогам третьего квартала 2024 года совокупная прибыль компаний S&P 500 покажет прирост на 4.4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до $508.1 млрд., а по итогам четвертого - на 11.2%. Между тем, акции нефтяных компаний оказались под давлением вместе с ценами на нефть, которые резко упали после того, как Израиль “пощадил” энергетическую инфраструктуру Ирана в своем ответном ударе на обстрел иранскими силами 1 октября. Приближение даты президентских выборов в США - 5 ноября - также оказывало определенное влияние на настроение участников рынка. Некоторые аналитики прогнозируют рост фондового рынка в случае победы Дональда Трампа, в то время как другие предупреждают, что победа кандидата Республиканской партии, который обещает новые торговые пошлины и снижение налогов, может снова спровоцировать инфляцию и замедлить темпы смягчения политики ФРС.
Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно выросли, в то время как инвесторы оценивали смешанный блок экономических данных из США и новую серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, включая результаты таких крупных компаний, как Ford Motor (F), McDonald's (MCD), Pfizer (PFE) и PayPal (PYPL). Обзор вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTS) показал, что количество вакансий в США сократилось в сентябре до самого низкого уровня более чем за 3.5 года, а данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения, что указывает на значительное смягчение условий на рынке труда. Согласно отчету, число вакансий, показатель спроса на рабочую силу, сократилось на 418 000, до 7.443 млн. к последнему дню сентября, что является самым низким показателем с января 2021 года. В то же время, данные за август были пересмотрены в сторону понижения - до 7.861 млн. незаполненных вакансий с 8.040 млн. Экономисты прогнозировали 7.920 млн. вакансий. В свою очередь, в Conference Board сообщили, что потребительское доверие в США улучшилось в октябре. Индекс потребительского доверия вырос до 108.7 с 99.2 в сентябре. Оценка потребителями текущих условий ведения бизнеса и рынка труда также улучшилась на 14.2 пункта до 138.0. Индекс ожиданий вырос на 6.3 пункта до 89.1. Тем временем, цена акций Boeing (BA) подскочила на 2.4% после завершения продажи акций на сумму $21 млрд. - одной из крупнейших подобных сделок в истории публичных компаний, - направленной на укрепление финансового положения.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, в то время как инвесторы анализировали свежий блок экономических данных из США и оценивали новую серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, включая результаты Alphabet (GOOG), двух компонентов индекса Dow - Visa (V) и Caterpillar (CAT), а также Advanced Micro Devices (AMD). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты, стоит отметить Snap (SNAP), Chipotle Mexican Grill (CMG), Mondelez Int'l (MDLZ), Bunge (BG), AbbVie (ABBV), Biogen (BIIB), Eli Lilly (LLY), Humana (HUM). Отчет ADP показал, что частные компании США создали больше всего рабочих мест за год, что указывает на удивительно устойчивый спрос на работников. Согласно данным, в октябре число работников частного бизнеса увеличилось на 233 тыс. человек, что является максимальным показателем с июля 2023 года, после пересмотренного в сторону повышения роста на 159 тыс. в сентябре. Это намного выше прогноза экономистов в 115 тыс. Между тем, предварительная оценка Министерства торговли показала, что экономика США росла устойчивыми темпами в третьем квартале 2024, поскольку домохозяйства и предприятия сумели выстоять перед лицом глобальных трудностей и неопределенности в преддверии ноябрьских выборов. Согласно отчету, ВВП США вырос на 2.8% в третьем квартале после роста на 3.0% во втором. Это, однако, оказалось ниже прогноза экономистов (+3.0%). После выхода данных рынки незначительно снизили свои ставки на смягчение политики ФРС в ноябре. Согласно CME FedWatch, они видели 94.6%-ную вероятность того, что центробанк США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в следующем месяце, против 98.4% днем ранее и 5.4%-ную вероятность, что ставки останутся без изменений, против 1.6% днем ранее.
В четверг основные фондовые индексы США значительно снизились, в то время как инвесторы анализировали несколько важных экономических показателей США и оценивали новую серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, включая результаты Meta Platforms (META), а также трех компонентов индекса Dow - Microsoft (MSFT), Amgen (AMGN) и Merck (MRK). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты, стоит отметить Starbucks (SBUX), Coinbase Global (COIN), Robinhood Markets (HOOD), eBay (EBAY), Altria (MO), International Paper (IP), Uber (UBER), Mastercard (MA), ConocoPhillips (COP), Ferrari (RACE), Li Auto (LI), Bristol-Myers (BMY), Peloton (PTON), The Cigna Group (CI), MetLife (MET), Booking Holdings (BKNG), C.H. Robinson (CHRW), MGM Resorts (MGM), Carvana (CVNA). Отчет Министерства торговли показал, что предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - базовый индекс цен PCE - вырос в сентябре больше, чем ожидалось, - на 2.7% годовых против прогноза экономистов в 2.6%. Это способствовало усилению опасений в отношении ценового давления. Отчет также показал, что расходы на личное потребление выросли в сентябре на 0.5%, ускорившись по сравнению с пересмотренным в сторону повышения ростом на 0.3% в предыдущем месяце и опередив ожидания рынка относительно увеличения на 0.4%. В то же время, доходы американцев выросли на 0.3%, что соответствует ожиданиям рынка и отличается от роста на 0.2% в предыдущем месяце. Это свидетельствует о том, что экономика США остается сильной, несмотря на продолжительный период жестких условий кредитования. Между тем, отчет Министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 12 000 до 216 000 за неделю, закончившуюся 26 октября. Это третье подряд снижение числа еженедельных заявок. Как результат, заявки оказались на самом низком уровне с мая. Экономисты, прогнозировали, что число новых заявок составит 230 000.
В пятницу основные фондовые индексы США зафиксировали повышение, поскольку инвесторы анализировали новый блок экономических данных из США и оценивали свежую серию квартальных отчетов корпоративного сегмента, включая результаты Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Intel (INTC). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Imperial Oil (IMO), Dominion Energy (D), Wayfair (W), U.S. Steel (X). Отчет Министерства труда показал, что экономика США добавила 12 тыс. рабочих мест в октябре, что значительно ниже пересмотренных в сторону понижения 223 тыс. в сентябре и прогнозов на уровне 113 тыс. Это самый низкий показатель с декабря 2020 года. Отчет также показал, что уровень безработицы в октябре составил 4.1%, не изменившись по сравнению с сентябрем, и совпал с ожиданиями рынка. В то же время, средняя почасовая заработная плата выросла на $0.13, или на 0.4%, до $35.46, что немного выше прогнозов увеличения на 0.3% после пересмотренного роста на 0.3% в предыдущем месяце. За последние 12 месяцев средняя почасовая заработная плата в октябре увеличилась на 4.0%, в соответствии с рыночными оценками, после пересмотренного в сторону понижения роста на 3.9% в предыдущем месяце. Между тем, отчет Института управления поставками (ISM) показал, что производственный сектор в США в октябре перешел еще дальше в зону сокращения. Индекс PMI снизился с 47.2 в сентябре до 46.5, - самого низкого показателя в 2024 году. Данные указывают на очередное сокращение в производственном секторе, которое стало худшим с июля 2023 года. После выхода последних данных рынки незначительно изменили свои ставки на ноябрьское снижение процентных ставок ФРС. Теперь они видят 97.8%-ную вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 7 ноября против 94.8% днем ранее и 2.2%-ную вероятность того, что ставки останутся без изменений, против 5.2% днем ранее.
В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 28 октября - 1 ноября включительно показали снижение. Наибольшее снижение показал технологический сектор (-2.89%). Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+1,88%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 16 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Microsoft Corporation (MSFT, -4.09%). В лидерах роста оказались акции Amazon.com Inc (AMZN, +5.21%).