Wall Street: Основные фондовые индексы без единой динамики

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, поскольку “голубиная” речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в прошлую пятницу, укрепившая ставки на ослабление монетарной политики ФРС в сентябре, способствовала оттоку инвесторов из технологических компаний мегакапитализации и их перемещению в более рискованные сегменты рынка.

Пауэлл признал, что пришло время начать снижать процентные ставки, учитывая возросшую уверенность в том, что рост цен устойчиво возвращается к целевому показателю в 2%, уменьшенные риски роста инфляции и возросшие риски снижения занятости. Однако глава центрального банка США подчеркнул, что политики зависят от выходящих данных, и будут принимать политические решения на основе каждой встречи.

Заявления главы ФРС укрепили ставки рынков на сентябрьский старт процесса снижения процентных ставок в США. Согласно CME FedWatch, теперь они видят 67.5%-ную вероятность снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов в следующем месяце и в 32.5%-ную вероятность снижения на 50 базисных пунктов.

В целом, рынки продолжают прогнозировать снижение ставок ФРС на 100 базисных пунктов к концу 2024 года до 4.25-4.50%. Поскольку до конца года запланировано всего три заседания ФРС, это означает, что на одном из этих трех заседаний будет утверждено решение о снижении ставок на 50 базисных пунктов.

Внимание инвесторов постепенно смещается на пятничную публикацию предпочтительных показателей инфляции ФРС - индекса цен расходов на личное потребление (PCE) и базового индекса цен PCE, - которые могут повлиять на ожидания по ставкам.

Экономисты ожидают, что данные показатели подтвердят, что ценовое давление продолжало ослабевать в июле. Если данные PCE покажут внезапное возобновление роста цен, рынки могут пересмотреть свои ставки на снижение процентных ставок.

Между тем, обнародованные утром данные показали, что объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июле больше всего за последние 4 года. Согласно отчету Министерства торговли, новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США в июле составили $289.6 млрд., увеличившись на 9.9% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения снижение на 6.9%, что является максимальным показателем с мая 2020 года и значительно превысило ожидания рынка о росте на 5.0%. 

Этот результат развеял растущий пессимизм в отношении производственной активности в Соединенных Штатах, предполагая, что текущее замедление может быть временным. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Позже на этой неделе свои квартальные результаты и прогнозы обнародуют NVIDIA (NVDA), HP Inc. (HPQ), Salesforce (CRM), Dell (DELL), lululemon athletica (LULU), Gap (GAP), Nordstrom (JWN), Kohl's (KSS), Dollar General (DG), Guess? (GES), Victoria's Secret (VSCO), PVH (PVH) и некоторые другие.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +1.39%). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -1.85%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.17%). Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (-1.38%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику: