Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW -0.60%, S&P -0.04%, Nasdaq -0.18%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, но отступили от минимумов начала дня, поскольку благоприятные данные по активности в сфере услуг от ISM несколько смягчили опасения, что экономика США движется к рецессии. Как показал отчет ISM, активность в секторе услуг США отскочила от четырехлетнего минимума в июле, чему способствовал рост заказов и занятости. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере (PMI) вырос до 51.4 с 48.8 в июне, что стало самым низким уровнем с мая 2020 года. Значение PMI выше 50 указывает на расширение активности в секторе услуг. Экономисты прогнозировали рост индекса до 51.0. Последние данные способствовали ослаблению беспокойства по поводу того, что экономика США движется к глубокому замедлению, которые сильно подскочили после выхода в пятницу отчета о ситуации с занятостью в США за июль, который показал более низкий, чем ожидалось, найм и более сильное, чем прогнозировалось, замедление годового роста заработной платы, спровоцировав значительный пересмотр ставок на ослабление политики ФРС. Согласно CME FedWatch, рынки видели 83.5%-ную вероятность снижения ставок на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС (по сравнению с 11.4% неделю назад) и 16.5%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов (по сравнению с 88.2% неделю назад). Кроме того, рынки переоценили свои ожидания относительно размера смягчения политики в этом году - они ожидали снижения процентных ставок на 125 базисных пунктов к концу 2024 года. Между тем, член совета ФРС Остан Гулсби отметил, что данные по занятости США стали слабее, но пока не похоже на рецессию. Он также заявил, что ФРС действительно необходимо быть дальновидной при определении политики и реагировать на условия. Участники рынка также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Перед открытием рынка свою отчетность представили такие компании как Tyson Foods (TSN), Sonic Automotive (SAH), BioNTech (BNTX) и несколько других.
Во вторник основные фондовые индексы США зафиксировали повышение, поскольку инвесторы ринулись скупать акции, которые сильно подешевели за последние несколько недель под давлением опасений по поводу замедления экономики США и “пузыря” искусственного интеллекта. В фокусе внимания участников рынка также находились квартальные отчеты нескольких популярных компаний, в том числе результаты компонента индекса DJIA Caterpillar (CAT), а также Uber (UBER). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, можно отметить Fox Corporation (FOXA), Yum! Brands (YUM), GXO Logistics (GXO), UBS AG (UBS), Duke Energy (DUK), Marathon Petroleum (MPC), Constellation Energy (CEG). Между тем, данные показали, что дефицит торгового баланса в США сократился до $73.1 млрд. в июне с пересмотренного 20-месячного максимума в $75 млрд. в мае, но превысил ожидания рынка о дефиците в $72.5 млрд.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги в минусе. В фокусе внимания инвесторов находились квартальные отчетности нескольких крупных компаний, в том числе двух компонентов индекса Dow Amgen (AMGN) и Walt Disney (DIS). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Lyft (LYFT), Super Micro Computer (SMCI), Rivian Automotive (RIVN), CVS Health (CVS), Airbnb (ABNB), Fortinet (FTNT), Shopify (SHOP), Lumen Technologies (LUMN), Rockwell Automation (ROK), Ralph Lauren (RL).
В четверг основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку свежие данные по заявкам на пособие по безработице в США помогли ослабить опасения инвесторов по поводу рецессии. Как показал отчет Министерства труда, число людей, обратившихся за пособием по безработице в США, сократилось на 17 000 до 230 000 за период, закончившийся 3 августа, что ниже ожиданий рынка в 240 000. Последние данные способствовали снижению беспокойств относительно здоровья американского рынка труда, которые сильно выросли после выхода более слабых, чем ожидалось, июльских данных по занятости в США в прошлую пятницу, что спровоцировало рост опасений, что Федеральная резервная система слишком долго удерживала процентные ставки высокими и теперь крупнейшей экономике мира грозит жесткая посадка. На этом фоне рынки несколько снизили ставки на агрессивное смягчение политики ФРС в сентябре. Согласно CME FedWatch, рынки видели 44.5%-ную вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в следующем месяце и 55.5-ную вероятность более сильного снижения - на 50 б.п. Днем ранее, вероятность этих шагов оценивалась в 31.0% и 69.0% соответственно. В центре внимания инвесторов также находились квартальные отчеты многих компаний, в том числе таких крупных/популярных эмитентов как Eli Lilly (LLY), US Foods (USFD%), Beyond Meat (BYND), Robinhood Markets (HOOD), Under Armour (UAA), Warner Bros. Discovery (WBD), Viasat (VSAT), Occidental Petro (OXY, Marathon Oil (MRO).
В пятницу основные фондовые индексы США немного выросли, поскольку инвесторам не хватало уверенности в направлении движения рынка акций после волатильной недели. Теперь фокус внимания рынков постепенно смещается на данные по потребительской инфляции в США и розничным продажам за июль, которые выйдут на следующей неделе, и дадут больше понимания о ситуации в крупнейшей в мире экономике, а также вероятных политических шагах Федеральной резервной системы, что может повлиять на направление рынка движения акций. Тем временем, инвесторы продолжали оценивать последние высказывания политиков ФРС. Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил обнадеживающие последние ежемесячные показатели инфляции, но дал понять, что не готов поддержать снижение процентных ставок, если инфляция не продолжит двигаться к 2%-ной цели ФРС. Между тем, президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что, по ее мнению, будет целесообразно начать смягчение политики в ближайшее время, если инфляция продолжит снижаться на фоне сильного рынка труда. Участники рынка также анализировали квартальные результаты множества компаний, в том числе Paramount Global (PARA), Gilead Sciences (GILD), Expedia Group (EXPE), DXC Technology (DXC), Take-Two (TTWO), EchoStar (SATS), American Axle (AXL), News Corp (NWSA).
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 5 - 9 августа включительно показали падение. Наибольшее снижение показал сектор базовых материалов (-1,15%). Больше всего вырос энергетический сектор (+1,17%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю падение показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Intel Corp. (INTC, -8.03%). В лидерах роста оказались акции Caterpillar Inc. (CAT, +5.16%).