Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в минусе
По итогам торговой недели: DOW -2.10%, S&P -2.06%, Nasdaq -3.35%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги почти без изменений, поскольку инвесторы предпочли не рисковать в первый день недели, насыщенной важными событиями, включая оглашение решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, публикацию квартальных отчетов многих “голубых фишек”, а также выход данных по рынку труда в США за июль. Помимо решения ФРС, на этой неделе также ожидались решения по ставкам от Банка Японии (в среду) и Банка Англии (в четверг). На этой неделе 171 компания индекса S&P 500 должны были предоставить финансовые результаты за второй квартал 2024 года, в том числе четыре представителя так называемой “Великолепной семерки” - Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) и Amazon (AMZN). Участники рынка опасались, что, если эти гиганты покажут более слабые, чем ожидалось, результаты и/или огласят сдержанные прогнозы, то это может спровоцировать дальнейшую распродажу в акциях технологического сектора, которая может распространиться на более широкий рынок. Еще одним важным событием текущей недели станет публикация июльского отчета о занятости в США в пятницу.
Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, в то время как инвесторы оценивали ряд экономических данных и квартальных отчетов компаний, в том числе результаты компонентов индекса Dow Procter & Gamble (PG) и Merck (MRK), а также ждали оглашения итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы и публикации отчетности крупных технологических компаний США в ближайшие дни. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить PayPal (PYPL), Pfizer (PFE), F5 Inc. (FFIV), BP (BP), Phillips 66 (PSX), Archer-Daniels (ADM), American Electric (AEP), Ecolab (ECL), Sprouts Farmers Market (SFM), Amkor (AMKR). Между тем, во вторник стартовало двухдневное заседание ФРС по вопросам политики. Рынки делали ставку на то, что председатель центробанка США Джером Пауэлл и его коллеги сохранят процентные ставки на текущем уровне 5.25-5.50%, но дадут более четкий сигнал о снижении ставок в сентябре. Между тем, данные показали, что потребительские настроения в США улучшились в июле. Согласно отчету Conference Board, индекс потребительских настроений вырос до 100.3 в июле с пересмотренных в сторону понижения 97.8 в июне. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 99.9 с 100.4, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В то же время обзор вакансий и оборота рабочей силы (JOLTS) за июнь показал, что число открытых вакансий, показатель спроса на рабочую силу, сократилось на 46 000 до 8.184 млн. Экономисты прогнозировали 8.000 млн. вакансий. Кроме того, данные за май были пересмотрены в сторону повышения - до 8.230 млн. незаполненных вакансий с 8.140 млн.
В среду основные фондовые индексы США заметно выросли на фоне восстановления акций производителей чипов. Инвесторы также анализировали итоги заседания ФРС и заявления председателя Центробанка Джерома Пауэлла. ФРС, как и ожидалось, оставила процентные ставки без изменений, на уровне 0,5%. Между тем, Пауэлл сказал, что если данные продолжат давать центральному банку уверенность в том, что инфляция замедляется, он может быть готов к действию. “Если этот тест будет пройден, снижение нашей учетной ставки может быть рассмотрено уже на следующем заседании в сентябре”, - сказал Пауэлл. Федеральный комитет по открытым рынкам в своем заявлении высказался немного более оптимистично, заявив, что в последние месяцы был достигнут дальнейший прогресс в снижении инфляции ближе к целевому показателю центрального банка в 2%. Между тем, данные от ADP показали, что американские компании наняли наименьшее количество рабочих с начала года, а рост заработной платы замедлился. В июле число работников частного бизнеса увеличилось на 122 тыс., после пересмотренных в сторону повышения 155 тыс. в июне и по сравнению с прогнозами в 150 тыс. Отчет также показал, что годовой прирост заработной платы тех, кто продолжает работать, замедлился до 4.8%, что является самым низким показателем за три года. В то же время рост заработной платы тех, кто меняет работу, замедлился с 7.7% до 7.2%. В фокусе внимания участников рынка также находился большой блок квартальной отчетности, в том числе результаты Microsoft (MSFT) и Boeing (BA). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Advanced Micro (AMD), Starbucks (SBUX), Altria (MO), Bunge(BG), Mastercard (MA), DuPont (DD), Kraft Heinz (KHC), Humana (HUM), AutoNation (AN), T-Mobile US (TMUS), Pinterest (PINS).
В четверг основные фондовые индексы США значительно снизились, так как последние экономические данные по США вызвали опасения, что Федеральная резервная система может опоздать со снижением процентных ставок. Поводом для беспокойств послужил отчет Института управления поставками (ISM), который показал, что активность в производственном секторе США упала до восьмимесячного минимума в июле на фоне снижения новых заказов. Согласно отчету, индекс деловой активности в производственном секторе ISM упал до 46.8, что является самым низким показателем с ноября, с 48.5 в июне. Значение индекса ниже 50 указывает на сокращение активности в производственном секторе, на долю которого приходится 10.3% экономики. Экономисты прогнозировали рост индекса до 48.8. Между тем, данные, обнародованные Министерством труда, показали, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло почти до 12-месячного максимума на прошлой неделе - на 14 000 до 249 000. Показатель оказался выше прогнозов аналитиков. Это увеличение, наряду с другими ключевыми показателями, указывает на то, что рынок труда США продолжает слабеть. Слабые экономические данные затмили солидную квартальную отчетность Meta Platforms (META). Стоимость акций META подскочила на 4.86%. Помимо отчетности Meta Platforms, участники рынка также получили квартальные результаты множества других эмитентов, в том числе Qualcomm (QCOM), Lam Research (LRCX), American International (AIG), eBay (EBAY), The Cigna Group (CI), Biogen(BIIB), ConocoPhillips (COP), Lithia Motors (LAD).
В пятницу основные фондовые индексы США сильно упали, поскольку инвесторы негативно отреагировали на более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости в США за июль и неоднозначные квартальные результаты ряда крупных компаний. Отчет Министерства труда показал, что занятость в США в июле выросла гораздо меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, экономика США добавила 114 тыс. рабочих мест в июле, что значительно ниже пересмотренных в сторону понижения 179 тыс. в июне и прогнозов на уровне 175 тыс. Это также самый низкий уровень за последние три месяца, ниже среднемесячного прироста в 215 тысяч за предыдущие 12 месяцев, что свидетельствует о том, что на рынке труда действительно наблюдается спад. В то же время уровень безработицы вырос до 4.3% с 4.1% в июне, что является самым высоким показателем с октября 2021 года и выше ожиданий рынка (+4.1%). Кроме того, отчет также показал, что средняя почасовая заработная увеличилась на 0.2% в июле после увеличения на 0.3% в предыдущем месяце и немного ниже прогнозов рынка о росте на 0.3%. За последние 12 месяцев средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3.6%, что является минимальным показателем с мая 2021 года, после пересмотренных в сторону понижения 3.8% в июне и ниже прогнозов роста на 3.7%. Разочаровывающие данные из США способствовали усилению беспокойств, что Федеральная резервная система, возможно, слишком долго выжидала, прежде чем начать снижение процентных ставок, и теперь экономике США грозит рецессия. На этом фоне выросли ставки на то, что в сентябре ФРС может одобрить более значительное - на 50 базисных пунктов - снижение процентных ставок. Согласно CME FedWatch, рынки видят 70%-ную вероятность такого шага против 30.0% до публикации данных и 11.9% неделей ранее. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, прежде всего, стоит отметить Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM). Инвесторы также анализируют квартальные результаты Microchip (MCHP), Block (SQ), Snap (SNAP), Coinbase Global (COIN), Booking Holdings (BKNG), Imperial Oil (IMO), U.S. Steel (X) и многих других.
В отраслевом разрезе 6 из 11 секторов индекса S&P за период 29 июля - 2 августа включительно показали падение. Наибольшее снижение показал технологический сектор (-4,83%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+2,79%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю падение показали 19 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Intel Corp. (INTC, -31.91%). В лидерах роста оказались акции McDonald's Corp (MCD, +9.45%).