По итогам недели основные валюты показали смешанную динамику против доллара США. Падение зафиксировали британский фунт (-0,40%), австралийский доллар (-0,39%) и канадский доллар (-0,19%). Повышение продемонстрировали евро (+0,54%), новозеландский доллар (+1,35%), швейцарский франк (+2,85%) и японская иена (+4,85%).
В понедельник доллар США подорожал против основных валют, в то время как трейдеры готовились к насыщенной событиями неделе, включая политические решения Федеральной резервной системы и Банка Японии и публикацию июльского отчета по занятости в США в пятницу. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,24%. Иена упала на 0,2% против доллара США после самого сильного недельного роста с конца апреля на фоне изменения ожиданий по процентным ставкам и распродажи на фондовом рынке. Рынки были сосредоточены на росте курса иены в течение последней недели, при этом растущие спекуляции о повышении процентной ставки Банком Японии поддерживали валюту. Вместе с тем, эксперты прогнозировали, что Федеральный комитет по открытым рынкам США (FOMC) оставит ставки без изменений на этой неделе, но снизит их на 0,25% на следующем заседании в сентябре.
Во вторник японская иена выросла на 0,8% против доллара США в преддверии решения Банка Японии о том, следует ли повышать ставки, в то время как доллар США консолидировался перед заседанием ФРС. В целом, рынки оценивали 55%-ную вероятность повышения ставки Банком Японии на 10 базисных пунктов. Японский центральный банк также готовился представить план по сокращению масштабных покупок облигаций, поскольку он неуклонно сворачивает десятилетнюю программу масштабного денежно-кредитного стимулирования. Индекс доллара США упал на 0,01%. Эксперты ожидали, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне, но даст более четкие указания на то, что она близка к снижению ставок. В целом, трейдеры считали снижение ставки в сентябре неизбежным и также оценивали второе и, возможно, третье снижение к концу года. Между тем, последние данные показали, что количество вакансий в США незначительно сократилось в июне, а данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения, что указывает на сохраняющуюся устойчивость рынка труда. Число открытых вакансий, показатель спроса на рабочую силу, сократилось на 46 000 до 8,184 млн. Данные за май были пересмотрены в сторону повышения и показали 8,230 млн незаполненных вакансий вместо 8,140 млн, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали 8,05 млн вакансий в июне. Тем временем, отчет, опубликованный Conference Board, показал, что индекс потребительских настроений вырос до 100,3 в июле с 97,8 в июне. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 99,9 с 100,4, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.
В среду индекс доллара США упал на 0,44% на фоне итогов заседания ФРС и заявлений председателя Центробанка Джерома Пауэлла. ФРС, как и ожидалось, оставила процентные ставки без изменений, на уровне 0,5%. Между тем, Пауэлл сказал, что если данные продолжат давать центральному банку уверенность в том, что инфляция замедляется, он может быть готов к действию. “Если этот тест будет пройден, снижение нашей учетной ставки может быть рассмотрено уже на следующем заседании в сентябре”, - сказал Пауэлл. Федеральный комитет по открытым рынкам высказался немного более оптимистично, заявив, что в последние месяцы был достигнут дальнейший прогресс в снижении инфляции ближе к целевому показателю центрального банка в 2%.
В четверг доллар США вырос на 0,31% против основных валют, поскольку растущая геополитическая напряженность усилила спрос на валюту-убежище, в то время как британский фунт упал после того, как Банк Англии снизил процентные ставки с 16-летнего максимума. Опасения по поводу расширения конфликта на Ближнем Востоке усилились на этой неделе после того, как лидер Хамас Исмаил Хания был убит в иранской столице Тегеране. Это нападение вызвало угрозы мести Израилю. Доллар также отскочил, так как распродажа в среду после "голубиных" комментариев председателя ФРС Пауэлла была сочтена чрезмерной. Трейдеры начали оценивать три снижения ставки по 25 базисных пунктов к концу года, что указывает на одно снижение на каждом из заседаний ФРС в сентябре, ноябре и декабре. Между тем, данные в четверг показали, что число американцев, подавших новые заявления на пособие по безработице, выросло до 11-месячного максимума на прошлой неделе. Фунт упал на 0,91% против доллара после того, как Банк Англии снизил ставки на 0,25% после жесткого голосования своих политиков, которые разошлись во мнениях относительно того, достаточно ли ослабло инфляционное давление. Голос управляющего ЦБ Эндрю Бейли стал решающим (5 "за", 4 - "против") при снижении ставки до 5%, и он сказал, что Банк Англии будет действовать осторожно в дальнейшем.
В пятницу доллар США упал до четырехмесячного минимума против основных валют после того, как более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости за июль повысил ожидания, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, поскольку экономика ухудшается. Работодатели добавили 114 000 рабочих мест, что ниже ожиданий увеличения на 175 000. Уровень безработицы вырос до 4,3% с 4,1%, превзойдя ожидания экономистов (4,1%). Трейдеры сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, в 80%, по сравнению с 31% до публикации данных и 22% в четверг, согласно CME Group FedWatch Tool. Снижение как минимум на 25 базисных пунктов полностью заложено в ценах на сентябрь, и теперь ожидается смягчение более чем на 100 базисных пунктов к концу года. В целом, более слабые данные по занятости, слабый отчет по производственному сектору и некоторые разочаровывающие прогнозы по корпоративным доходам в последние дни усилили опасения, что состояние экономики ухудшается более быстрыми темпами. Новые экономические отчеты теперь будут еще более внимательно отслеживаться для подтверждения того, настолько ли плохи перспективы роста, как опасались. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, упал на 1,15%, достигнув самого низкого уровня с 14 марта.