Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +0.75%, S&P -0.83%, Nasdaq -2.08%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку акции отскочили после сильного падения на прошлой неделе, в результате которого индекс широкого рынка зафиксировал свой худшей недельный результат с апреля. Между тем, инвесторы взвешивали решение Джо Байдена выйти из президентской гонки и готовились к публикации нескольких важных экономических показателей США и квартальных отчетов ряда крупных компаний. Воскресное решение президента США Джо Байдена отказаться от участия в выборах 2024 года - это беспрецедентный случай для внутренней политики США. На фоне этого рынки переоценивали ставки на результат президентских выборов в ноябре. Вместо Байдена в президентскую гонку вступила его вице-президент Камала Харрис. В фокусе внимания участников рынка также находилась корпоративная отчетность. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты перед открытием рынка, стоит отметить компонент индекса Dow Verizon (VZ). Стоимость акций VZ обвалилась на 6.31%. Позже на этой неделе свои результаты за последний квартал готовились обнародовать такие компании, как Alphabet (GOOG), IBM (IBM), Tesla (TSLA), Ford Motor (F), General Motors (GM), Visa (V), 3M (MMM), Honeywell (HON), AT&T (T), Coca-Cola (KO), UPS (UPS), Dow (DOW), Freeport-McMoRan (FCX), RTX (RTX), General Dynamics (GD) и многие другие. Что касается данных, инвесторы готовились к выходу первой оценки по росту ВВП за второй квартал и предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы за июнь - базового индекса цен расходов на личное потребление.
Во вторник основные фондовые индексы США зафиксировали снижение, в то время как инвесторы анализировали большой блок квартальных отчетов, в том числе результаты таких крупных компаний как General Motors (GM), UPS (UPS) и Coca-Cola (KO), которые вызвали неоднозначную реакцию. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Freeport-McMoRan (FCX), GE Aerospace (GE), Lockheed Martin (LMT), Spotify (SPOT), NXP Semi (NXPI), Comcast (CMCSA), Danaher (DHR), Sherwin-Williams (SHW) и многие другие. Между тем, обнародованные данные показали, что продажи жилья на вторичном рынке США упали в июне больше, чем ожидалось, поскольку средняя цена на жилье достигла нового рекордного максимума. Согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов (NAR), продажи жилья упали на 5.4%, до 3.89 млн. единиц в годовом исчислении, что является самым низким показателем с декабря. Экономисты прогнозировали, что продажи жилья снизится до 4.00 млн. единиц. Средняя стоимость существующего жилья выросла на 4,1% по сравнению с предыдущим годом и достигла исторического максимума в 426 900 долларов.
В среду основные фондовые индексы США значительно снизились, поскольку рынок акций оказался под давлением после квартальных отчетов Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOG), которые поставили под сомнение возможность продолжения недавнего ралли, катализатором которого были акции технологических компаний, поддерживаемые ажиотажем вокруг развития искусственного интеллекта (ИИ). Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Visa (V), AT&T (T), International Paper (IP), General Dynamics (GD), Texas Instruments (TXN), Seagate Tech (STX) и многие другие. Между тем, обнародованные данные показали, что индекс деловой активности в США в июле достиг 27-месячного максимума. Согласно предварительной оценке S&P Global, сводный индекс деловой активности вырос до 55.0 в июле с 54.8 в июне, что является самым высоким показателем с апреля 2022 года, и указывает на расширение активности в течение последних 18 месяцев. Кроме того, стало известно, что продажи новых домов в США неожиданно сократились в июне и достигли самого низкого уровня с ноября 2023 года. Согласно отчету Министерства торговли, продажи новых домов упали на 0.6%, до 617 000 в годовом исчислении после снижения на 14.9%, до пересмотренного показателя в 621 000 в мае. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 3.4%, до 640 000 с 619 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.
В четверг основные фондовые индексы США преимущественно снизились, в то время как инвесторы оценивали ряд преимущественно более сильных, чем ожидалось, экономических данных США и анализировали неоднозначную квартальную отчетность множества компаний-голубых фишек, в том числе IBM (IBM), Ford Motor (F), Honeywell (HON) и Dow (DOW). Отчет Министерства торговли показал, что экономика США, по предварительным оценкам, выросла на 2.8% во втором квартале по сравнению с 1.4% в первом квартале и превысила прогнозы рынка в +2.0%. В то же время другой отчет показал, что объем новых заказов на промышленные товары длительного пользования в июне снизился на 6.6% в месячном исчислении и достиг $264.5 млрд., после четырехмесячного увеличения подряд и вопреки ожиданиям рынка о росте на 0.3%. Между тем, отчет Министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 10 000 до 235 000 за неделю, закончившуюся 20 июля. Экономисты ожидали, что число обращений сократится до 238 000. Последние экономические данные укрепили надежды на то, что Федеральная резервная система сможет добиться “мягкой посадки” экономики США, что способствовало росту спроса на акции более рискованных секторов и дальнейшему оттоку инвесторов из акций технологических компаний мегакапитализации.
В пятницу основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку последние данные, которые показали, что предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы остался неизменным в июне, тогда как рост доходов и расходов американцев замедлился, укрепили ожидания снижения процентных ставок осенью. Согласно отчету Министерства торговли, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который не включает продукты питания и энергоносители, вырос на 0.2%, что выше майских 0,1% и прогнозов на уровне 0.1%. Годовая базовая инфляция PCE осталась на уровне 2.6%, тогда как экономисты ожидали снижения до 2.5%. Между тем, личные доходы в США выросли на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем до $23.948 трлн. в июне, замедлившись с пересмотренного в сторону понижения роста на 0.4% в предыдущем месяце и ниже рыночных прогнозов роста на 0.4%. В то же время, личные расходы выросли в июле на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, в соответствии с ожиданиями рынка, после пересмотренного в сторону повышения роста на 0.4% в предыдущем месяце. В свою очередь, окончательные данные опроса Мичиганского университета подтвердили, что потребительские настроения в США снизились в июле до восьмимесячного минимума. Окончательное значение индекса потребительских настроений за июль составило 66.4 по сравнению с предварительным значением 66.0 и окончательным значением за июнь 68.2. Это - самое низкое значение с ноября 2023 года. В целом, последние данные оправдывают обоснованность ставок на то, что ФРС может начать смягчение политики в сентябре. Согласно CME FedWatch, рынки продолжают видеть 100%-ную вероятность того, что ФРС одобрит первое снижение ставок на своем заседании 17-18 сентября. В фокусе внимания участников рынка также находилась квартальная отчетность компонента индекса Dow 3M (MMM). Акции MMM подорожали на 22.74%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить Bristol-Myers (BMY), Colgate-Palmolive (CL), Carrier Global (CARR).
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 22 - 26 июля включительно показали повышение. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1,66%). Снизился только сектор коммуникационных услуг (-3,7%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю рост показали 15 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции 3M Co. (MMM, +22.37%). Аутсайдером оказались акции Walt Disney Co (DIS, -6.07%).