Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги преимущественно в плюсе
По итогам торговой недели: DOW -0.98%, S&P -0.51%, Nasdaq -1.10%
В понедельник фондовые рынки были закрыты в связи с официальным выходными.
Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно выросли, в то время как инвесторы оценивали последний блок экономических данных из США, готовясь к публикации предпочтительного показателя базовой инфляции ФРС, надеясь получить больше подсказок о сроках снижения процентных ставок. Отчет Conference Board показал, что потребительское доверие в США неожиданно улучшилось в мае на фоне оптимизма по поводу рынка труда. Согласно отчету, индекс потребительского доверия вырос до 102.0 в этом месяце с пересмотренных в сторону повышения 97.5 в апреле. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 95.9 с 97.0, о которых сообщалось ранее. Между тем, отчет, обнародованный S&P Dow Jones Indices, показал, что цены на жилье в США выросли в марте больше, чем ожидалось - на 7.3% в годовом исчислении, что является максимальным показателем с октября 2022 года, после повышения на 7.3% в феврале. Экономисты ожидали роста показателя на 7.3%. Последние данные спровоцировали снижение ожиданий относительно возможного ослабления монетарной политики США в сентябре. Согласно CME FedWatch Tool, рынки видели 45.8% вероятность такого шага по сравнению с 51.1% до выхода данных. Участники рынка также продолжали следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. Позже на этой неделе свои результаты за первый квартал 2024 года готовились представить такие компании, как Salesforce (CRM), HP Inc. (HPQ), Dell (DELL), Costco (COST), Dollar General (DG), Best Buy (BBY), Kohl's (KSS), Nordstrom (JWN), Foot Locker (FL), Gap (GPS), Advance Auto (AAP), NetApp (NTAP) и некоторые другие.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги на негативной территории из-за возобновившихся опасений, что процентные ставки Федеральной резервной системы будут оставаться высокими в течение длительного времени. Устойчивые экономические данные из США и ястребиные заявления представителей ФРС разрушили надежды рынков на снижение процентных ставок в США в ближайшие месяцы. Согласно CME FedWatch Tool, рынки практически не видели шансов на снижение процентных ставок на следующих двух заседаниях ФРС (в июне и июле), тогда как вероятность сентябрьского шага оценивалась в 45.8%. Определенное влияние на рынок оказала “Бежевая книга” ФРС, отчет о текущей экономической ситуации в США, подготовленный к заседанию ЦБ 12 июня. В документе сообщалось, что экономическая активность расширялась с начала апреля до середины мая, при этом условия в отраслях и округах были разными. ”Большинство округов сообщили о незначительном или умеренном росте активности; двое указали на отсутствие изменений. Розничные расходы остались на том же уровне или немного выросли, при этом дискреционные расходы снизились, а чувствительность к ценам возросла. Общие прогнозы стали более пессимистичными из-за растущей неопределенности и увеличения рисков ухудшения ситуации. Занятость в целом немного выросла, при этом восемь округов сообщили о незначительном увеличении числа рабочих мест, а четыре - об отсутствии изменений. Цены незначительно выросли, а реакция потребителей на повышение цен привела к снижению нормы прибыли. Ожидается умеренный рост цен в ближайшем будущем”, - сообщалось в “Бежевой книге”. Игроки рынка акций также оценивали квартальные результаты нескольких компаний, в том числе Advance Auto (AAP), Chewy (CHWY), Dick's Sporting Goods (DKS) и Box (BOX).
В четверг основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, в то время как инвесторы анализировали последний раунд экономических данных, а также квартальные результаты и прогнозы HP Inc. (HPQ) и Salesforce (CRM). Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что экономика США выросла на 1.3% в первом квартале 2024 года, что ниже 1.6% в предварительной оценке и 3.4% в четвертом квартале 2023 года, в основном из-за пересмотра потребительских расходов в сторону понижения. Вторая оценка совпала с прогнозами рынка и по-прежнему указывает на самый низкий рост с момента сокращения в первой половине 2022 года. Между тем, отчет Министерства труда показал, что число людей, обратившихся за пособием по безработице в США, выросло на 3000 до 219 000 за неделю, закончившуюся 25 мая, что незначительно превысило ожидания рынка в 218 000 человек. В свою очередь, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что индекс незавершенных продаж жилья - опережающий индикатор продаж жилья, основанный на подписании контрактов - снизился в апреле на 7.7% м/м, до 72.3. В марте он составлял 78.3. Экономисты ожидали, что индекс упадет всего на 0.5%. Блок последних данных указал на ослабление экономики США и способствовал укреплению мнения, что у Федеральной резервной системы будет возможность снизить процентные ставки в этом году.
В пятницу основные фондовые индексы США преимущественно выросли, в то время как инвесторы анализировали инфляционные данные. Как показал отчет Министерства торговли, базовый индекс цен личных потребительских расходов (PCE), который исключает продукты питания и энергоносители, вырос на 0.2%, что ниже 0.3% в марте и феврале при ожиданиях на уровне 0.3%. В то же время годовая базовая инфляция PCE не изменилась и составила 2.8%, что соответствует прогнозам. Кроме того, отчет показал, что личные расходы выросли на 0.2% в апреле, снизившись по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом на 0.7% в марте и ожиданиями экономистов увеличения на 0.3%, что стало самым низким показателем с января. Личный доход в апреле вырос на 0.3%, замедлившись с роста на 0.5% в предыдущем месяце, что соответствует прогнозам рынка. Последние данные способствовали укреплению мнения, что у ФРС будет возможность снизить процентные ставки в этом году. Согласно данным FedWatch Tool CME Group, рынки видят 53.2%-ную вероятность того, что центробанк США начнет снижать процентные ставки в сентябре против 50.5% днем ранее. В этом году рынки по-прежнему ожидают как минимум два снижения ставок. В фокусе внимания участников рынка также находились смешанные квартальные результаты и/или прогнозы таких компаний, как Dell (DELL), Costco (COST), Gap (GPS), Nordstrom (JWN), Ulta Beauty (ULTA), Marvell (MRVL), NetApp (NTAP).
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 27 - 31 мая включительно показали повышение. Больше всего вырос энергетический сектор (+1,95%). Наибольшее падение показал технологический сектор (-1,47%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 15 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Salesforce Inc (CRM, -16.78%). В лидерах роста оказались акции Verizon Communications Inc (VZ, +4.20%).