Доллар США вернулся до уровня открытия сессии против основных валют, но оставался в узком диапазоне в преддверии публикации ключевых данных по инфляции из крупнейших экономик на этой неделе, которые могут повлиять на перспективы глобальных процентных ставок.
“Ситуация, при которой Федеральная резервная система может начать снижать ставки в этом году, даже в декабре, свидетельствует о дальнейшем ослаблении доллара”, - сказал Афанасиос Вамвакидис, глобальный руководитель валютной стратегии BofA, который в качестве основных факторов назвал некоторую слабость экономических данных по США и недавние более сильные, чем ожидалось, данные из еврозоны. Он также подчеркнул, что ФРС отказалась от спекуляций о возможном повышении процентных ставок, предотвратив дальнейшее укрепление доллара.
Согласно CME FedWatch Tool, в настоящее время участники рынка оценивают 49,4%-ную вероятность смягчения политики ФРС в сентябре и 61,7%-ную вероятность снижения ставки в ноябре.
Индекс доллара, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, упал на 0,01%, до 104,58. С начала месяца индекс снизился примерно на 1,6%.
Евро почти не изменился против доллара США, несмотря на некоторые голубиные комментарии со стороны политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) в понедельник и данные, свидетельствующие о стагнации деловой активности в Германии в мае.
Политик ЕЦБ и глава ЦБ Франции Франсуа Виллеруа де Гало подтвердил ожидания рынка о том, что, за исключением серьезных сюрпризов, первое снижение ставки на следующей неделе - дело решенное. Но инвесторы недавно обновили свои ожидания в отношении будущих действий ЕЦБ, предполагая примерно одно снижение ставки в квартал в 2024 году и начале 2025 года.
В среду будут опубликованы данные по инфляции в Германии, а в пятницу - данные по ИПЦ еврозоны, которые помогут понять, как скоро может произойти смягчение политики ЕЦБ. Однако, ключевое внимание инвесторов будет приковано к публикации отчета по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который является предпочтительным инфляционным индикатором ФРС. Ожидается, что он останется стабильным на ежемесячной основе.
Между тем, сегодняшние данные показали, что потребительское доверие в США неожиданно улучшилось в мае - после снижения в течение трех месяцев подряд - на фоне оптимизма по поводу рынка труда, показали итоги исследования. Conference Board сообщила, что индекс потребительского доверия вырос до 102,0 в этом месяце с пересмотренных в сторону повышения 97,5 в апреле. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 95,9 с 97,0, о которых сообщалось ранее. Показатель краткосрочных ожиданий американцев в отношении доходов, бизнеса и рынка труда вырос до 74,6 в этом месяце с 68,8 в апреле. Значение ниже 80 может сигнализировать о потенциальной рецессии в ближайшем будущем. Индекс, оценивающий мнение потребителей о текущих условиях, вырос до 143,1 в мае с 140,6 в апреле. Отчет также показал, что 12-месячные инфляционные ожидания потребителей выросли в мае до 5,4% с 5,3% в апреле.