Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +1.14%, S&P +0.55%, Nasdaq +1.43%
В понедельник основные фондовые индексы США умеренно выросли в первый день напряженной недели, насыщенной квартальными отчетами компаний, экономическими данными и заседанием Федеральной резервной системы. Ожидалось, что по итогам своей апрельской встречи политики примут решение сохранить процентные ставки на текущем уровне в 5.25-5.50%, а также отметят необходимость более длительного удерживания ставок на высоком уровне в условиях устойчивой инфляции и сильного рынка труда. Помимо итогов заседания ФРС, инвесторы также ожидали данные по активности в производственном секторе США от ISM в среду и апрельский отчет по занятости в США в пятницу. В фокусе внимания участников рынка также оставалась корпоративная отчетность. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты перед открытием рынка, стоит отметить ON Semiconductor (ON), Domino's Pizza (DPZ), JinkoSolar (JKS), Franklin Resources (BEN), SoFi Technologies (SOFI). Позже на этой неделе свои результаты за первый квартал готовились обнародовать такие компании, как Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Advanced Micro (AMD), Qualcomm (QCOM), Pfizer (PFE), Amgen (AMGN), Coca-Cola (KO), McDonald's (MCD), Yum! Brands (YUM), Starbucks (SBUX), 3M (MMM), DuPont (DD), PayPal (PYPL), Mastercard (MA), eBay (EBAY), Block (SQ), и др. Между тем, акции Tesla (TSLA) подорожали на 15,72% после сообщения The Wall Street Journal о том, что Китай предварительно одобрил предоставление компанией услуги полностью автономного вождения (Full-Self Driving, FSD).
Во вторник основные фондовые индексы США значительно снизились, в то время как инвесторы оценивали очередную серию отчетов компаний за первый квартал и новый блок экономических показателей, ожидая оглашения итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, прежде всего, стоит отметить Coca-Cola (KO), McDonald's (MCD), 3M Co. (MMM) и PayPal (PYPL). Между тем, обнародованные данные, которые показали, что расходы на оплату труда в США выросли в первом квартале больше, чем ожидалось, укрепили аргументы для ФРС не спешить со снижением процентных ставок. Согласно отчету Министерства труда, расходы на оплату труда гражданских работников выросли на 1.2% в первом квартале 2024 года, увеличившись с 0.9% за предыдущий трехмесячный период и превысив прогноз рынка о росте на 1.0%. В годовом исчислении расходы на оплату труда выросли на 4.2% в период с января по март, как и в предыдущие три месяца. В свою очередь, в Conference Board сообщили, что потребительское доверие в США ухудшилось в апреле, достигнув самого низкого уровня с середины 2022 года, поскольку взгляды американцев на рынок труда и перспективы экономики ухудшились. По данным Conference Board, индекс настроений потребителей снизился до 97.0 с пересмотренного в сторону понижения значения 103.1 в марте. Эта цифра ознаменовала третье снижение подряд. Экономисты ожидали рост индекса до 104.0.
В среду основные фондовые индексы США преимущественно снизились, в то время как инвесторы анализировали итоги заседания ФРС и заявления главы Центробанка Пауэлла, который развеял опасения инвесторов о том, что следующим шагом ФРС будет повышение процентной ставки. Центральный банк США сохранил базовую ставку по краткосрочным заимствованиям в целевом диапазоне 5,25%-5,5%. Ставка находится на этом уровне с июля 2023 года, когда ФРС в последний раз повышала ее и довела диапазон до самого высокого уровня за более чем два десятилетия. Принимая решение о сохранении ставок, Комитет в своем заявлении отметил "отсутствие дальнейшего прогресса" в снижении инфляции до целевого показателя центрального банка в 2%. Тем временем, Пауэлл отметил, что дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией не гарантирован, путь неопределенный. “Экономические перспективы остаются неопределенными. Мы не ожидаем, что будет целесообразно снижать ставки до тех пор, пока мы не обретем большую уверенность в том, что инфляция приблизится к 2%. Вполне вероятно, что для достижения большей уверенности потребуется больше времени. Мы готовы удерживать ставки на текущем уровне дольше. Мы также готовы отреагировать на неожиданное ослабление рынка труда”, - сообщил Пауэлл, добавив, что весьма маловероятно, что следующим политическим шагом будет повышение ставки. В фокусе также находилась отчетность Amazon (AMZN). Стоимость акций AMZN подскочила на 3.55%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Starbucks (SBUX), Pfizer (PFE), Barrick (GOLD), DuPont (DD), Advanced Micro (AMD), Mastercard (MA), Mondelez Int'l (MDLZ), Kraft Heinz (KHC), Yum! Brands (YUM).
В четверг основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку акции крупнейших технологических компаний восстанавливались в преддверии публикации отчетности Apple (AAPL). Инвесторы также оценивали большой блок корпоративных отчетов и готовились к выходу важного отчета по рынку труда США за апрель. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить American International Group (AIG), Qualcomm (QCOM), eBay (EBAY%), Peloton (PTON) ,DoorDash (DASH), Etsy (ETSY), Ferrari (RACE), The Cigna Group (CI). Инвесторы также продолжали взвешивать вчерашние неоднозначные “послания” от Федеральной резервной системы. Тем временем, еженедельные данные Министерства труда показали, что число людей, обратившихся за пособием по безработице в США, не изменилось по сравнению с предыдущей неделей и составило 208 000 за период, закончившийся 27 апреля, оставаясь на самом низком уровне за два месяца и значительно ниже ожиданий рынка в 212 000. В целом, отчет указал на сохраняющуюся напряженность на рынке труда США и дает ФРС возможность отложить снижение процентных ставок, если инфляция будет упорно оставаться выше целевого уровня.
В пятницу основные фондовые индексы США снова выросли, поскольку инвесторы положительно отреагировали на последние экономические данные США и квартальную отчетность Apple (AAPL). Обнародованные данные - более слабая, чем ожидалось, апрельская статистику по рынку труда в США и активности в секторе услуг - способствовали укреплению надежды на то, что ФРС сможет начать снижение ставок уже в сентябре. В частности, отчет Министерства труда показал, что экономика США добавила 175 000 рабочих мест в апреле, что является замедлением по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 315 000 рабочих мест, добавленных в марте. Эксперты ожидали увеличение на 243 000. Последние данные подчеркивают значительное замедление темпов роста, наблюдавшихся в первом квартале, и отставание от среднемесячного прироста в 242 000 рабочих мест за предыдущие 12 месяцев. В то же время уровень безработицы вырос до 3.9% в апреле с 3.8% в предыдущем месяце, что удивило участников рынка, которые прогнозировали, что этот показатель останется неизменным. Отчет также показал, что средняя почасовая заработная плата выросла на $0.07, или на 0.2%, до $34.75 после увеличения на 0.3% в марте. Эксперты ожидали повышение на 0.3%. За последние 12 месяцев средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3.9% после роста на 4.1% в марте. Консенсус-оценки предполагали увеличение на 4.0%. В целом отчет указал на общее смягчение ситуации на рынке труда. Между тем, отчет Института управления поставками (ISM) показал, что сектор услуг США сократился в марте, в то время как показатель цен, уплачиваемых предприятиями за сырье, подскочил, что является тревожным признаком для перспектив инфляции. Согласно отчету, индекс деловой активности в непроизводственной сфере упал до 49.4 с 51.4 в марте. Последнее значение оказалось самым низким с декабря 2022 года. Значение выше 50 указывает на расширение активности в сфере услуг, на долю которой приходится более двух третей экономики. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 52.0 в апреле. Что касается отчетности Apple, по итогам последнего квартала компания показала прибыль на уровне $1.53 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза Уолл-стрит в $1.51 на акцию. Котировки акций AAPL подскочили на 6.19%.
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 29 апреля - 3 мая включительно показали повышение. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+3,91%). Наибольшее падение показал энергетический сектор (-2,6%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 16 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Chevron Corp. (CVX, -3.55%). В лидерах роста оказались акции AMGEN Inc. (AMGN, +15.32%).