Обзор европейской сессии: Иена упала до свежего 34-летнего минимума

Иена упала и торговалась вблизи самого слабого уровня за последние три десятилетия, после кратковременного роста по отношению к доллару, на фоне опасений рынков о возможной интервенции после того, как Банк Японии сохранил процентные ставки на прежнем уровне.

В ходе волатильного торгового дня иена в последний раз снижалась на 0,66% до 156,67 после кратковременного скачка до 154,97, достигнув несколькими минутами ранее самого низкого уровня 156,82 за доллар с 1990 года.

Иена также ненадолго укрепилась по отношению к другим основным валютам, но в последний раз торговалась вблизи самого низкого уровня почти за 16 лет по отношению к евро, 168,23, и самого низкого уровня за 11 лет по отношению к австралийскому доллару.

Внезапный скачок заставил трейдеров насторожиться в ожидании признаков вмешательства. Не сразу стало ясно, что стало причиной этого переезда.

После двухдневного заседания Банк Японии в пятницу оставил краткосрочную процентную ставку на уровне 0-0,1% и внес небольшие коррективы в прогноз по инфляции в сторону повышения. Инвесторы не ожидали изменения политики, но восприняли это решение как подтверждение того, что впереди только небольшие изменения.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил на пресс-конференции после принятия решения о процентной ставке, что денежно-кредитная политика не направлена непосредственно на валютные курсы, но волатильность обменного курса может оказать значительное влияние на экономику и цены.

"Если колебания иены окажут влияние на экономику и цены, которое трудно игнорировать, это может стать причиной для корректировки политики", - сказал он.

Джейн Фоули, глава отдела валютной стратегии в Rabobank, сказала, что трейдеры задавались вопросом, "будут ли Министерство финансов и Банк Японии хотя бы сегодня проверять цены, но мы не получили подтверждения, что это произошло".

"Конечно, рынок был как на иголках и очень чувствителен к любым признакам того, что Банк Японии может сделать это сегодня".

Трейдеры уже несколько недель ожидают возможного вмешательства японских властей, поскольку даже исторический отказ от отрицательных ставок не смог поднять курс национальной валюты.

Падение курса иены по отношению к доллару на 11% в этом году является крупнейшим падением среди валют G10, главным образом из-за большого разрыва между доходностью государственных облигаций США и Японии, который составляет более 378 базисных пунктов для 10-летнего долга.

Это поощряет заимствования и короткие продажи иен с целью получения более высоких процентов или перевода в доллары и другие валюты.

Разрыв может увеличиться еще больше и усилить давление на иену, если данные, которые будут опубликованы в 12:30 GMT, покажут рост предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы - базового индекса цен PCE в США.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в пятницу, что он внимательно следит за колебаниями валютных курсов и готов принять все необходимые ответные меры.

В 2022 году Япония трижды вмешивалась в валютный рынок, продавая доллар для покупки иены, сначала в сентябре, а затем в октябре, когда курс иены в то время снизился до 32-летнего минимума в 152 доллара за доллар.

Трейдеры теперь считают, что Токио мало что может сделать, чтобы обратить вспять падение курса национальной валюты, в то время как процентные ставки и динамика сильно искажены в его пользу.

В других странах продажи иены привели к росту курса австралийского и новозеландского долларов, и австралийский доллар ожидает своего крупнейшего недельного прироста в этом году после неожиданно горячего отчета по инфляции.

Фунт стерлингов и евро были стабильны, сохранив рост, достигнутый в четверг, когда данные показали, что экономика США росла самыми медленными темпами почти за два года.

Доллар США вырос на 0,02% по отношению к корзине валют, составив 105,63, после снижения до двухнедельных минимумов ранее.

EUR / USD: пара торгуется в диапазоне 1.0720-55

GBP / USD: пара торгуется в диапазоне 1.2495-1.2540

USD / JPY: пара в основном растет с 155.40 до 156.90, достигнув нового 34-летнего максимума

В 12:30 GMT США выпустят базовый  индекс расходов на личное потребление за март, а также сообщат об изменении личных доходов и расходов за март. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель.